香港终身寿险：99%的人不知道，这才是富人传承的"隐藏王牌"

你好，我是大贺。

最近看到一个新闻，让我特别感慨。

2025年2月，一个自称"京圈富少"的网红王政源，拉了个群带粉丝炒股，入群费最高收15万。结果呢？有投资者说，一只票就亏了600万。

600万，对普通人来说是一辈子都赚不到的钱。

但对一些富二代来说，可能就是一时冲动的代价。

你看这个案例，教训太深刻了——年轻人驾驭大额资产的能力，真的值得每个家长深思。

今天我想聊一个被很多人忽略的险种：香港终身寿险。

它不像储蓄险那么热门，但在我看来，这才是真正适合做财富传承的工具。

富人的传承焦虑：钱花不完，却不知怎么留

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多、60多，甚至更大了。

他们面临一个共同的困境：钱花不完，但怎么留给下一代？

很多人没想到，终身寿险其实是一个特别适合做财富传承的工具。

但为什么它在内地声量不大？不是用户没意识，是产品真的不够吸引人。

痛点一：杠杆太低，交500万只能留500万

做传承，第一个要解决的问题就是杠杆。

什么意思？我直接给孩子留1000万现金，和我通过保险留1000万，有什么区别？

区别就在于成本。

如果我交500万保费，将来能给孩子留1000万，这个事情就有性价比。

但内地的终身寿险呢？很多时候杠杆率非常低，交多少留多少，甚至更少。

这就失去了用保险做传承的意义。

你想啊，如果杠杆只有1倍，我为什么不直接把钱存银行？还省得绑定那么多年。

痛点二：钱被锁死，自己要用却拿不出来

第二个问题更扎心。

很多五六十岁的客户，还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

但内地的终身寿险，钱交进去基本就被锁死了。

到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。你要用钱？对不起，取出来就亏。

问题是，人的需求是复杂的。

用钱需求、投资需求、传承需求，往往是混在一起的。

不可能说我有1000万，300万做传承，700万自己花，切得那么清楚。

很难单独切割出一块资产，纯粹做传承。

这就导致很多人想买，但不敢买——万一将来要用钱怎么办？

痛点三：一次性赔付，孩子能守住吗？

第三个问题，是我最担心的。

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴：一次性打到孩子账户里。

1000万，直接到账。

然后呢？

你得考虑：他能不能承接这么大一笔资产？他拿到钱以后会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

回到开头那个案例——王政源带粉丝炒股，有人一只票亏600万。

这还是别人的钱。如果是自己继承的1000万，年轻人真的能守得住吗？

这才是真相：传承不只是把钱留下来，更重要的是怎么留。

香港方案：2倍杠杆+4-5%复利+资金可周转

基于这三个痛点，我来说说香港终身寿险的优势。

第一，杠杆率明显更高。

比如一个40岁左右的人，想给孩子留1000万人民币（约100万美金），保费需要多少？

我做过统计，10款主流产品，10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等。

总保费最低的只要191,100美元，最高的434,500美元。

换算成人民币，最低不到140万，就能给孩子留700多万。

杠杆基本可以做到2倍以上。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱——这个事是有性价比的。

第二，资金有灵活性。

香港终身寿险会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

钱放进去，复利可以做到4到5个点。

将来如果要用钱，或者要把这笔钱周转出来，都有办法——可以做保单贷款，也可以做减保。

不像内地产品，一交进去就被锁死。

第三，收益还不错。

我们来看一个具体案例：40岁投保，保额100万美金，10年缴费。

从表格可以看到：

• 第10年缴费期满，总保费434,500美元，退保发还金额已达288,345美元，回本率66%
• 第15年，退保发还金额458,102美元，已经超过总保费
• 身故赔偿方面，从第一年起就是100万美金保底，后期还会增长

算下来，收益确实比较高。

自带小信托：按你的意愿分期给孩子

这是我觉得香港终身寿险最厉害的地方——它自带小信托功能。

什么意思？将来身故以后，这笔钱怎么给孩子，完全可以按照你的意愿来设计。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期方式：10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留1000万：

• 可以让保险公司每年给他打100万，分10笔
• 也可以前期每月打3万、5万生活费，保证现金流
• 等他到30岁、40岁足够成熟了，再把剩余资产一次性给他

这就更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来设计。

不用担心孩子一下子拿到太多钱，守不住。

（注：如果身故日赔偿总金额少于400,000港元/50,000美元，或者没有提前确认赔付方式，会以一笔过方式支付。）

法律加持：免遗产税+资产隔离

最后说说法律属性，这点很多人没想到。

第一，免遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱，是不会收遗产税的。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。

提前用终身寿险做传承，就不用担心将来被收一大笔税。

第二，资产隔离。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

哪怕孩子已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？这些资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这点真的值得每个家长深思。

你看娃哈哈的案例——2025年，宗馥莉和弟弟妹妹陷入遗产官司，管理权几经变更。

如果当初有更好的传承规划，可能就不会这么被动。

大贺说点心里话

说了这么多，核心就一句：传承不只是留钱，更是留智慧。

香港终身寿险在杠杆、灵活性、赔付方式上确实有很多先进的地方。如果你正在考虑传承问题，不妨了解一下。

当然，怎么买、买哪家、怎么省钱，这里面门道还挺多的。