宏利宏挚传承被封港险卷王的养老神器有2个致命短板没人敢说

2026-04-02 09:05 来源：网友分享

宏利「宏挚传承」被封"港险卷王"，前20年收益确实能打，但有2个致命陷阱没人敢说清楚：分红结构单一、早期大额提领伤筋动骨，20年后长线收益更明显乏力。买这款港险储蓄险前不看这篇，小心踩坑后悔！

宏利「宏挚传承」：被封"港险卷王"的养老神器，有2个致命短板没人敢说

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男职工退休年龄将逐步延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁。

政策已经明牌了——养老这件事，越来越靠自己。

最近后台收到很多私信问我：**宏利「宏挚传承」**到底怎么样？被吹成"港险卷王"，10年IRR 4.29%、20年IRR直接干到 6%，收益确实甩开友邦、保诚一大截。

但我必须说句实话：这款产品优点和缺点都极其明显。

今天我帮你拆解一下，看完再决定要不要上车。

收益双料冠军：美元人民币都能打

先说让我眼前一亮的地方——收益确实能打。

美元保单这边，宏利「宏挚传承」前20年的表现堪称"碾压级"。10年IRR 4.29%，20年IRR直接冲到 6%，第47年达到 6.5% 的峰值后，终身按照6.5%进行复利增值。

这笔账不得不算：同样是5年缴的储蓄险，友邦「盈御3」10年IRR只有 2.76%，永明「星河尊享II」是 3.10%，而宏利直接给到 4.29%。

差距一目了然。

5年缴主力产品美元保单收益对比表

再看人民币保单，同样是前期爆发力十足。10年IRR 3.42%，15年IRR达到 5.29%，20年IRR达到 5.52%。

前15年收益表现直接排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

人民币保单静态收益对比表

数据不会骗人。在10-20年这个关键时段，「宏挚传承」的收益表现确实位居市场前列。

对于规划孩子教育金或者10-20年后退休储备的家庭来说，这个前期爆发力太香了。

另外，保证收益这块也属于市场第一梯队，仅次于永明。保证部分虽然不是最高，但也不拉胯。

回本快+提领灵活：资金流动性拉满

第二个让我加分的点——回本速度和灵活性。

先看回本速度：5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

不同缴费期预期回本年期表

这个回本速度在市场上是第一梯队，意味着你的钱不用锁太久就能回本，资金流动性确实拉满。

再看提领方案，这里有个独创的"无忧选"值得说说。缴费完成后第二年就能提取红利，而且不影响现价增长。

相当于把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，提前落袋为安。

无忧选开始年期表

除了无忧选，还支持"566""567""56789"等多种提领方式。不管你是想早用钱、多提领，还是先回本再领钱，都能找到合适的方案。

提取方案多样化、灵活性强，这点确实加分。

宏利百年大厂：实力背书

买保险，尤其是买储蓄险，公司实力直接决定了几十年后能不能兑现承诺。

宏利这家公司，背景确实硬。在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。标准普尔给了 AA- 财务实力评级，惠誉同样是 AA-，穆迪评级 A1。

三大评级机构都给了高分，财务实力没得挑。

宏利实力雄厚介绍图

更值得一提的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为 27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金相当于香港的"企业年金"，能拿下这个市场第一，说明香港政府和企业都信任宏利的资管能力。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长 172%，新造业务价值增长 113%，业务增长势头强劲。

再看分红履约能力：平均分红实现率 94.6%，最大值 109%，最低值 32%。99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

2024年终期红利保险计划表现数据

宏利的信誉与实力值得信赖，这点没什么好质疑的。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，接下来说点"得罪人"的话。

这款产品有两个短板，如果你不了解就买，后面大概率会后悔。

短板一：分红结构单一，早期大额提领会"伤筋动骨"

传统储蓄险的分红结构是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。复归红利每年派发并锁定，终期红利在退保或身故时一次性给付，两者配合，既有确定性，又有增长空间。

但宏利「宏挚传承」只有终期红利这一个引擎，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

举个例子：如果你在第6年回本后就开始大额提领，看起来前20年收益表现还是很优秀，但实际上你的复利基数已经被砍了一大块，后期增长会明显乏力。

不管是566、567提领方案，还是无忧选，从长期考虑我都更建议大家在15年以后再做大额提领。

如果你的规划是"交完保费就开始大额提钱"，这款产品可能不太适合你。

短板二：20年后长线收益乏力

这是更扎心的一点。

宏利「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前20年。回本快、前期IRR高，这些都是实打实的优点。

但保单20年后，与友邦「盈御3」、永明「星河传承II」等产品相比，收益增长速度会明显放缓。

回看那张收益对比表：第30年、第40年、第50年，宏利的IRR增长曲线是最平缓的。友邦「环宇盈活」第30年就能达到6.5%的峰值，永明「星河传承II」第35年也能到6.5%，而宏利要到第47年才能触及这个峰值。

如果你的规划是30年以上的长期持有，比如给刚出生的孩子买一份传承保单，希望50年后留给孙辈，那这款产品的长期收益就不是最优解了。

趁早规划不是贩卖焦虑，但选错产品确实会让你的养老金"打折扣"。如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

适合谁买？对号入座

说完优缺点，我帮你总结一下这款产品的定位。

适合买的人：

认可宏利品牌和实力的稳妥型投资者。 宏利是百年老店，四地上市、全球十大寿险公司、香港最大强积金服务商，这些标签确实能让人安心。
有中短期资金需求、希望快速回本的客户。 比如为孩子规划教育金，孩子现在5岁，15-18年后用钱上大学、留学，这个时间节点正好落在宏利「宏挚传承」的收益爆发期。
准备10-20年后退休储备的中年人。 延迟退休政策落地后，2030年起最低缴费年限还要提至20年。光靠社保养老，生活质量可能打五折。现在买一份储蓄险，10-20年后正好补充养老金缺口，前期爆发力完美匹配这个需求。

不适合买的人：