养老金缺口51万亿：友邦环宇盈活等3款港险，踩坑前必看的真相

你好，我是大贺。

前几天看到安联发布的2025全球养老金报告，有个数字让我倒吸一口凉气。

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄才能填上这个窟窿。

再看国内，2024年末60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口22%。

养老这事得早打算，别等退休才后悔。今天这篇文章，我想从养老规划的角度，聊聊当下配置港险的几个关键问题。

三重机遇叠加：为什么是现在？

做养老规划这些年，我帮200多个家庭做过退休方案，有个体会越来越深。

时间是最好的朋友，但窗口期不等人。

现在摆在眼前的，恰好是一个难得的三重机遇叠加期。

第一重：美联储降息在即，高收益窗口正在关闭

截至9月8日，市场预计美联储9月降息25个基点的概率已升至92%。

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，"高保证收益"可能也要说拜拜了。

现在买入，你的保单能锁定相对高息的美债收益打底。等降息50个基点再买，利率已经不是那个利率了。

第二重：人民币汇率处于高位，投保相当于"折上折"

人民币对美元汇率升至短期高点，一度冲到7.1附近。

年缴1万美元，汇率7.4时需要7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万。什么都不用做，单年直接立省3000元，5年缴下来光汇率差就能省出1.5万。

第三重：9月保费优惠拉满，冲业绩期福利最大化

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。

这个时间点投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前。抓不抓得住，就看认知了。

内地利率一路下行，你的钱还能去哪？

说到养老规划，很多人第一反应是买内地的年金险或者增额终身寿。

但现实是：内地寿险预定利率已经从3.5%降至2.0%，传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。

更让人焦虑的是，1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。

这种"政策一刀切"的情况，让很多人的长期收益规划化为泡沫。内地监管的逻辑是通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险，但也限制了投资灵活性。

而当前香港储蓄险普遍能做到30年预期IRR 6.0%-6.5%。

同样的钱，放在不同的地方，30年后的差距可能是天壤之别。养老规划是一场长跑，起点的选择决定了终点的高度。

香港保险凭什么能给6.5%？

很多人会问：内地2%都保不住，香港凭什么能给6.5%？这不是画饼吗？

这个问题问得好。给自己留条后路之前，确实要搞清楚底层逻辑。

第一，监管机制不同：市场化 vs 行政化

香港监管要求偿付能力不低于150%，内地偿二代C-ROSS要求充足率≥100%。

更关键的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率。这意味着保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

第二，投资策略不同：全球配置 vs 国内固收

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产，**60%-70%**投向权益类资产，能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

以两款主流产品为例：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

这种全球化的资产配置能力，是香港保险高收益的底气所在。

三款王牌产品，哪款适合你？

看到这里，如果你确定香港保险适合你的养老规划，那就进入下一步：挑选产品。

我们团队整理了一份【香港储蓄险推荐清单】，按不同需求场景帮你快速定位。

1. 友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

核心数据：

• 9种货币自由切换
• 预期7年回本
• 30年IRR达6.5%

独家功能：

友邦首创3项功能——受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项，传承精细到每一分钱。

适合人群：

如果你的子女有留学计划，或者家庭有移民考虑，这款产品的多币种切换功能非常实用。孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元，一张保单搞定。

现在规划，未来从容。30年后孩子成家立业，这张保单还能无限次更换被保人，传承给孙辈。

2. 宏利「宏挚传承」：中期爆发力之王

核心数据：

• 预期6年回本（最快）
• 10年IRR 4.29%
• 20年IRR达6%

独家功能：

独创"无忧选"功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心。

适合人群：

前20年收益领先，爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你45岁左右，计划60岁退休，这款产品的中期收益曲线刚好匹配你的养老时间线。15-20年的积累期，正好赶上它的收益爆发期。

3. 永明「万年青星河II」：保守型投资者的"安全垫"

核心数据：

• 支持6种保单货币、17种提领货币
• 保证回本时间9年
• 支持双重锁定**3.5%**生息

独家功能：

管家式传承服务，可设定子女教育、婚育、创业等触发式给付条件，实现财富精准传承。

适合人群：

如果你风险偏好较低，追求"确定性"大于"高收益"，这款产品的保证回本时间和双重锁定功能会让你睡得更安稳。

三款产品对比总结：

养老规划没有"最好的产品"，只有"最适合你的产品"。建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最匹配的那一款。

高收益背后，这4个风险必须知道

做了9年港险，我一直坚持一个原则：先讲风险，再谈收益。

高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

风险一：分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益，股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响。

市场波动具有不确定性，即使保险公司投资能力强，也难以保证每年都能实现高分红。

应对建议： 查看目标产品过去5年的分红实现率，选择历史表现稳定的公司。

风险二：汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能会影响资金使用计划。

应对建议： 养老金是长期资金，不建议用短期要用的钱来配置。时间越长，汇率波动的影响越被平滑。

风险三：公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉，再来做决定。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

应对建议： 优先选择百年老牌保险公司，如友邦、宏利、永明等，历史信誉和偿付能力更有保障。

风险四：流动性风险

储蓄险前几年退保会有损失，不适合短期资金周转需求。

应对建议： 养老金本来就是"锁起来不动"的钱，反而帮你避免冲动消费。但要确保投入的是长期闲置资金。

首年保费100%全免，如何申请？

说了这么多，最后聊聊大家最关心的问题：怎么买最划算？

首年保费可100%全免，5万美金即可起投。

这不是返佣（返佣是违规的），而是我们直接向保司申请的官方独家优惠，写进合同，保司签单现场直接减免。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

个人养老金制度去年12月已经全国实施，每年缴费上限1.2万元，但说实话，国内产品收益有限。

港险作为第三支柱的补充选择，正在被越来越多的家庭纳入养老规划。中国60岁以上人口已经突破3亿，老龄化加速带来的养老压力，每个人都能感受到。

提前规划，才能未来从容。

大贺说点心里话

养老这事，真的得早打算。我见过太多60岁才开始焦虑的人，也见过40岁就从容规划好的人，退休后的生活质量天差地别。

如果你也在考虑养老规划，想知道怎么买港险最省钱、最合适，下面这张图值得你花30秒看完。