保诚信守明天：红利回撤风波后，这款"收益王"还能买吗？3个真相必须说清

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初人民币汇率一度跌破7.3，很多朋友开始焦虑：资产只押注单一货币，风险是不是太大了？

最近保诚「信守明天」悄悄上调收益，不少人问我：这款产品收益确实能打，但保诚之前红利回撤闹得沸沸扬扬，现在还敢买吗？

今天这篇文章，我就把收益、功能、公司实力一次性讲透，帮你做个理性判断。

收益上调后，信守明天到底有多能打？

先看硬数据。

以5年缴的美元保单为例，这次收益上调覆盖了首45年的预期回报，增长幅度在**1.5%-8%**之间。

具体到关键节点：

• 15年：预期总现金价值94,469美元，IRR达到5%
• 25年：预期总现金价值206,735美元，IRR高达6.35%
• 28年：IRR可达6.5%

这几个数字意味着什么？

15年5%的回报，对于中短期理财来说已经相当稳了。

25年6.35%是目前港险市场的最高水平；28年达到6.5%，更是行业最快触及演示上限的产品。

再横向对比市场同类产品，优势就更明显了。

第10年，信守明天的表现仅次于友邦的新品。

但从第15年开始，信守明天的收益就一路领跑，持续保持领先状态。

收益调整后的信守明天，中短期回报极具竞争力，长期回报也相当亮眼。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，这款产品都值得认真考虑。

两个核心功能，解决多币种配置的痛点

收益只是一方面，对于想做跨境资产配置的朋友来说，功能设计同样重要。

第一个亮点：真正的货币转换

信守明天支持6种货币自由转换——美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

从第3个保单周年日起，你可以不限次数转换保单货币。

关键是，转换后未来的回报率（包括保证和非保证部分），都与原有计划下的相同货币一样。

这一点很多人容易忽略。市场上有些产品虽然也支持货币转换，但转换后的回报率和条款可能会变。

信守明天做到了"真转换"——换了币种，收益不打折。

鸡蛋不能放一个篮子里，配置美元资产不是崇洋媚外，而是分散风险的基本操作。

汇率波动既是风险也是机会，有了货币转换功能，你就能更灵活地应对。

第二个亮点：双重红利结构

信守明天采用归原红利+终期红利的双重红利结构。

归原红利一旦公布就锁定，累积在保单中，不会因为市场波动而回调。

终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

这种结构的好处是：提取更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调的风险。

之前保诚红利回撤事件，很大程度上就是因为隽富那类产品只有终期红利，波动性天然更大。

传承设计：不只是存钱，还能"定制"怎么花

很多朋友买港险，不只是为了自己，更是想给孩子留一笔钱。信守明天在传承功能上下了很大功夫。

4种身故赔偿支付方式

除了常规的一笔过、分期支付、组合支付，信守明天新增了「自主传承」选项。

你可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+特定人生事件触发。

新增的触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

换句话说，你可以提前设定好：孩子结婚时给多少、买房时给多少、失业时有多少应急金。

这种"定制化传承"，比简单留一笔钱要周到得多。

自主入息功能

从第5个保单周年日起，你可以设置自动提取现金价值——定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取，打造类似年金的稳定现金流。

信守明天的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

保诚的实力，到底能不能扛住？

说到这里，绕不开一个问题：保诚之前红利回撤闹得沸沸扬扬，这家公司到底靠不靠谱？

我的看法是：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

先看长期实绩

保诚的几款中长期存续产品，实际表现确实都经历过短暂的"回撤"。

但拉长周期来看，基本都能重新回到预期的增值路径。

来看几组数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

这个成绩，放在整个港险市场都是第一梯队。

再看2024年最新年报

保诚的总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元。

全年新业务利润达到30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。

有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元。

在香港市场的表现尤其亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

投资风格：进取但有逻辑

2024年，保诚的股债配比几乎是五五分。

债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%），权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

权益类投资占比高，确实会带来更大的收益波动性。

但换个角度看，这也是追求长期高回报的必要代价。

聪明钱都在往哪走？胡润百富2025白皮书显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比28%居首，香港以52%**占比成为首选投资地。

保诚更适合长期主义者。

类似隽富那种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就要做好波动预期和长期持有的规划。

但信守明天不一样——双重红利结构让提领更灵活，归原红利锁定机制也大大降低了分红回调风险。

这是产品设计上的进步。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动，也不能就此判定未来会持续低迷。

谁适合买信守明天？

最后说说我的建议。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

15年5%、25年6.35%、28年6.5%——这个收益曲线在港险市场确实能打。

加上6种货币自由转换、双重红利结构、自主传承和自主入息功能，对既想要中长期高收益、又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

以下情况，请慎重考虑：

• 短期要用钱的，这款产品不适合你
• 对保诚的投资风格不放心、无法接受任何波动，也要慎重

但如果你计划长期持有，用作养老规划或有传承打算，趁着现在收益上调的利好政策，信守明天确实值得重点关注。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。