友邦环宇盈活：6.5%新品吊打7%老产品，这波操作我没想到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要聊一个让我有点意外的事——友邦的6.5%新品，居然在30-40年区间把自家7%老产品给干趴下了。

没错，你没看错。限高的新品，打赢了没限高的老产品。

结论：6.5%新品吊打7%老产品

先把结论摆出来：友邦**「环宇盈活」**5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

而7.2%时代的老产品呢？30年最高的是6.51%，还是叠加保费优惠之后的。

这意味着什么？

在30-40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，都败下阵来。

站在你的角度想，友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

很多人买港险只看收益，却忽略了一个关键问题：30年后，你的钱怎么给到你想给的人？

这个问题，我们后面细说。先看数据。

证据一：收益数据实锤

环宇盈活在保单第30年就能做到6.5%，此后一直维持6.5%到终身。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

来看具体数据：

0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年预期IRR 5.69%
• 30年预期IRR 6.50%
• 40-100年均为 6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

这张表说明什么？30年后你的50万变成近300万，往后每一年都贴着6.5%的天花板走。

证据二：友邦内部对比

和友邦之前的7.0%老产品对比是什么水平呢？

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品更高！

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线时打出的口号是"20-40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

这波操作，我见过太多这样的案例，但友邦这次确实让我刮目相看。

证据三：全市场横向对比

那这个收益放在全市场是什么水平呢？

下图是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况。

第30年仅有一款产品——万通富饶千秋的收益可以到6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣），这也是五年交老产品的天花板收益了。

第40年仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧手段，尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

你问我更早达到6.5%对投保人有什么好处？

30-40年是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。刚好，环宇盈活的6.5%就落在这个区间，很符合人性。

说到这，你可能会问：收益确实不错，但功能呢？

加分项：功能全面升级

功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

先看基础配置：

• 支持美元、港元投保
• 保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换
• 具备保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖等功能

这里有一个市场首创的功能，值得单独拎出来说——未来守护选项。

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

站在你的角度想，如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能对你家庭很实用。

比如你有两个孩子，想在未来某个节点把一张保单拆成两张，分别给到他们。这个功能就是刚需。

特色功能详解

除了未来守护，还有两个功能我必须展开说。

第一个是灵活提取选项。

可以指定一个对象，按时按量给他打钱，收款人范围十分广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至是香港安老院。

灵活提取选项实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

这里我要插一个热点。

根据安联集团《2025年全球养老金报告》，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

再加上中国延迟退休制度2025年1月正式启动，15年内男性退休年龄延至63岁，女性延至55-58岁。

养老缺口巨大，退休延迟意味着个人养老储备更重要。环宇盈活的灵活提取功能可定期定额打款，完美匹配养老现金流需求。

30-40年持有期刚好覆盖退休提领需求。别等到用钱时才后悔，规划要趁早。

第二个是健康障碍选项。

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

说白了，万一你失去自主能力，你信任的家人可以即时接管保单，提取资金或成为共同持有人。

我见过太多这样的案例——保单持有人突发意外，家人却无法动用保单里的钱。

有了这个功能，就不用担心这种情况了。

风险提示：分红结构变化

说完优点，我必须客观披露一个潜在风险。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

但问题来了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑来看，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

不过，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

这一点，我会持续关注，后续有新数据会第一时间更新。

最终建议与上市信息

销售日期为2025年7月1日（香港及澳门）。

另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。与限高后的盈御3相比，环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

功能作为选产品重要决策重心，环宇盈活做的很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。不仅功能齐全，收益也做的很极限。

站在你的角度想，如果你错过了7.2%时代的末班车，环宇盈活是目前6.5%新品里非常值得考虑的选择。

大贺说点心里话

收益和功能都聊完了，但怎么买、怎么买得更划算，这里面还有不少门道。