2026港险榜单出炉：安盛盛利2凭什么排第一？99%的人不知道的4大选品真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男职工退休年龄从60岁延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

这意味着什么？领养老金的时间往后推了，但养老金替代率可能降到40%以下——退休后收入直接腰斩。

养老这事儿，越早算账越主动。社保只是打底，剩下的得自己补。

今天这篇文章，我不只是给你一份榜单，更要教你一套评价港险的方法论。授人以鱼不如授人以渔，学会这4个维度，你自己就能判断一款产品值不值得买。

评价港险的4个核心维度

很多人选港险，要么跟风买"爆款"，要么听销售吹嘘。但产品好不好，不能只看表面。

我做了8年养老规划，帮300多个家庭做过退休方案，总结出评价港险的4个核心维度。

第一，收益率。 这是最直观的指标，但不能只看一个时间点。10年、20年、30年的IRR都要看，前中后期是否均衡很重要。

第二，分红实现率。 港险收益大部分靠分红，分红能不能兑现，决定了你最终能拿到多少钱。这个指标被很多人忽视，但其实是最关键的风控因素。

第三，提领密码。 一个产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。这三点缺一不可。

第四，公司实力。 港险是几十年的长期承诺，保司的历史、规模、稳定性直接决定了这份承诺能不能兑现。

接下来，我逐个拆解这4个维度，告诉你怎么看、怎么选。

维度一：收益率怎么看

很多人看港险收益，只看一个数字："30年翻6倍"。但这远远不够。

我给你算一笔账就明白了：同样是30年翻6倍，有的产品前10年只回本，后面猛涨；有的产品前中后期稳步增长。哪个更好？

答案是后者。 因为你不知道什么时候需要用钱，前期收益太低意味着灵活性差。

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡。趸交情况下，前期收益更加突出，算是一个加分项。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。

看收益率，记住三个要点：

• 不只看长期，更要看各阶段是否均衡
• 不只看预期，更要看保证部分
• 不只看单一产品，要横向对比市场

维度二：分红实现率的真相

这是我最想强调的维度，也是最多人踩坑的地方。

港险收益分两部分：保证收益和分红收益。保证收益是白纸黑字写在合同里的，分红收益则取决于保司的投资表现。

问题来了：保司承诺的分红，真的能兑现吗？

这就要看分红实现率。简单说，就是实际派发的分红÷计划书上承诺的分红。100%意味着完全兑现，低于100%意味着打了折扣。

我统计了香港主要保司的分红实现率，差距触目惊心。

第一梯队：中国人寿分红实现率稳居第一梯队，多年保持高水平。这跟央企背景、稳健投资风格有关。

第二梯队：安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，表现不错。

波动较大的：中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。这意味着有些年份你只能拿到承诺的一半。

为什么分红实现率这么重要？

因为如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。你以为每年提6%没问题，结果分红只达成了80%，实际上你在吃老本。长期下来，保单价值会严重缩水。

我见过太多这样的案例：当初看中高收益买了某产品，几年后发现分红实现率只有60%多，预期收益直接腰斩。

别等退休了才发现钱不够。 选产品时，分红实现率一定要查，而且要看历史波动，不能只看最新一年。

维度三：提领密码的秘密

如果你买港险是为了养老，大概率需要定期提取。这时候，"提领密码"就非常关键了。

什么是提领密码？简单说，就是从第几年开始、每年提取多少比例，保单还能持续增值不亏本。

常见的提领密码有：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

但这里有个关键问题：提领密码是基于分红100%达成计算的。 如果分红只达成90%，你还按原计划提，就是在透支未来。

所以我判断一个产品是否适合提取，有3个标准：

1. 提领密码是否有冗余度

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品，以保留安全边际。没有完全消耗到产品的极限，长期来看更安全。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着即使你只做566，还有一定的安全边际。

2. 分红实现率是否稳定

这个前面讲过了。有个简单粗暴的小技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。比如本来打算提6%，分红达成率是90%，就按**5.4%**来提。

3. 提取完之后IRR是更低还是更高

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，不提反而拖累收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高，说明这两款产品天生就是为提领设计的。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

港险是几十年的长期承诺。30年后你能不能拿到钱，取决于这家公司还在不在、实力够不够。

评估公司实力，我看三个指标：

1. 历史和规模

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

2. 市场份额

2025年上半年香港非银保险市场数据：

• 友邦：111亿元标准保费（11.2% 市场份额）
• 保诚：82亿元（8.3%）
• 国寿：78亿元（7.9%）
• 宏利：77亿元（7.8%）

友邦稳居第一，国寿作为中资保司也排到了前三。

3. 背景和定位

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，有非常多的历史数据可以参考。

选公司就像选合作伙伴，要看它能不能陪你走完这几十年。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的储蓄增值，还有几个特殊场景需要单独分析。

场景一：高保底需求

如果你特别看重确定性，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

但要注意，短期储蓄受汇率影响比较大。如果你接下来看好人民币而非美元，需谨慎考虑。

场景二：派息/收租替代

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。保证利息占比超3/4，比美元存款还强。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

场景三：养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。

养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发，确定性很高。

2026榜单：综合评分结果

基于收益率、分红实现率、提领密码、公司实力这4个维度，我给出2026年的港险榜单：

高收益首选：安盛盛利2。 综合来看实力最强，前中后期收益均衡，分红实现率稳定，提领密码丰富。

稳健之选：友邦环宇盈活。 公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

中资首选：中国人寿傲珑盛世。 人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分红实现率稳居第一梯队。

高保底：太平洋人寿世代鑫享。 预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品都高一大截。

养老规划：万通富饶万家。 灵活性和领取水平都是顶级。

全球养老金缺口已达51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

社保养老金预计2044年见底，2060年养老保险潜在支持率将降至1:1——1个年轻人养1个老人。

社保不确定性增加，商业养老保险成为刚需。

大贺说点心里话

榜单给你了，方法论也教你了。但怎么买、怎么省钱，这里面还有信息差。