2025年牛市里144只基金照样亏钱，我终于找到了稳稳赚钱的方法

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

说实话，写这篇文章之前我犹豫了很久。因为接下来要说的，都是我这些年踩过的坑、交过的学费。

但转念一想，如果我的血泪教训能让你少走弯路，那就值了。

国内投资，越来越难了

2025年是个神奇的年份。

A股走出了一波结构性牛市，主动权益基金平均收益超过 30%。按理说，这种行情躺着都能赚钱吧？

结果呢？根据中国基金报的统计，仍然有144只基金亏损。最惨的那只——鑫元消费甄选A，全年亏了 19.65%。

牛市都能亏钱，你敢信？

我当年就是这么亏的。2021年追着"顶流基金经理"买，结果2022年亏了 30%多，到现在还没回本。

这几年，内地利率一降再降。

但海外一直处于高利率状态，你在国内折腾半天收益不到 3%，人家海外存个钱都有 4%。

国内的投资品类也有限，股票、基金、房子，翻来覆去就这几样。而且现在房地产市场还在筑底，专家说大部分城市还需要两年才能调整完。

不同经济体所处的经济周期不一样，不死磕一个地方，投资其实更容易。

把目光放到全球，还有很多优质资产等着被挖掘。一个是村口小卖部，一个是连锁大超市，你选哪个？

海外投资≠高风险赌博

很多人一听"海外投资"，第一反应就是：太复杂了，水太深，搞不好血本无归。

这种担心我理解，外面的水确实深，骗子也多。

但海外投资不等于高风险赌博。先求稳，再求赚，这才是正确的打开方式。

你想想，资产ALL IN在单一币种上面，本身就有贬值风险。鸡蛋不能放在一个篮子里，这道理谁都懂，但真正做到的人不多。

2025年最牛的基金永赢科技智选，收益 233.29%；最差的那只亏了 19.65%。

首尾差距超过 252个百分点！

这说明什么？选对了翻倍，选错了亏钱。普通人哪有这个眼光和运气？

别走我的老路。稳比赚更重要，先保住本金再说。

香港保险正好符合这个逻辑——既能配置海外资产，又不用承担股票基金那种过山车式的波动。

保险 vs 其他资产：稳在哪里

有人问我：保险收益能有多高？

我说实话：配置保险，你最多亏时间，不会亏钱。

首先，保险安全保本。就算外面经济再不好，投资再不赚钱，不给你分红，至少本金没问题。

其次，保险很透明。保险公司会公布底层投资去向，以及过往保单的分红情况，赚了亏了，一目了然。

而且，保险是标准化的金融工具。从全世界的范围来讲，保险都是成熟、规范、被广泛接受的资产形态。

长期来看，保险收益能跟上市场平均水平。不求暴富，但求稳健——吃一堑长一智，这是我这些年最大的感悟。

香港 vs 其他地区：近在哪里

如果要做海外资产配置，第一步就应该是香港。

香港是全球著名的自由港，港币和美元是联系汇率制度，资金可以自由流动，没有管制。立足香港，你可以投资全球。

但同时，香港是中国的香港。从地缘风险的角度来说，它属于中国，你的资产放在这里更安全。

先去一个有共同文化和语言的熟悉地方，人之常情。毕竟海外投资是个很复杂的事情，不熟悉的地方容易踩坑。

保险的隐藏技能：不只是收益

既然是做资产配置，收益率就不是最重要的目标。香港保险的好处是它很均衡。

你可以定期或不定期从保单里取钱，应对各种现金流需求；可以更改被保人，让保单一直传承下去；可以做保单拆分和货币转换。

保单这类资产在税方面最友好。

保险赔偿金在全球大多数地方都不用交税，红利和年金类收益目前也是免税状态，保险的现金价值在保单里增长还有延税功能。

做现金流规划、传承、税务优化、资产隔离，保险比其他资产方便太多了。

适合你吗？对号入座

海外资产配置，不是一口吃成胖子，而是一盘逐步落子的棋。

如果你：

• 想分散风险，但不懂海外市场
• 怕股票、基金波动大，想要个稳妥选择
• 需要美元资产，或者未来可能用去海外留学、养老

那么第一步从香港保险开始，既能投资全球、分散币种、获取稳定回报，还附带很多实用功能，上手也更容易。

第一步走对了，后面的路才会稳。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最关键的问题还没回答：香港保险具体怎么买，才能省钱又避坑？

这里面有个信息差，很多人不知道。