友邦盈御3：收益不是最高，为什么我说它是港险入门的"安全牌"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被问爆了的产品——友邦盈御多元计划3。

先说结论：这款产品收益确实不是顶尖的，但对大多数人来说，这反而是好事。

结论：盈御3是稳健派的最优选

有一说一，盈御3的长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流港险产品里能排到前5名。

不是第一，但也绝对不差。

为什么我说选它不会出错？三个理由：投资策略稳、分红兑现率高、公司背景硬。

如果你没接触过港险，第一次买不知道怎么选，这类产品可以优先考虑。

你可能会问：既然不是收益最高的，为什么不直接选最高的？

2025年理财市场发生了什么，大家应该都有印象。浙金中心200亿祥源系列暴雷，承诺4%-5%的年化收益却无法兑付；山东千屹平台实控人携110亿跑路日本；海银财富700亿被立案……

这些平台出事前，哪个不是打着"高收益"的旗号？

数据摆在这儿：高收益往往伴随高风险。对于大多数人来说，稳稳拿到手的钱，才是真的钱。

核心理由一：投资策略稳健

盈御3为什么能做到"稳"？答案藏在它的投资策略里。

这款产品固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分资金都投向了国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

再看友邦整体的投资盘子。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成都投向了固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

对于把这笔钱当作养老金、教育金的人来说，"稳"比"高"重要得多。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？计划书上写得很美，到手的钱却大打折扣。

所以分红实现率这个指标非常重要——它代表保险公司过去有没有说到做到。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利的分红实现率，平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么友邦能做到？看它的债券投资质量就知道了。

政府机构债券投资728亿美元，平均评级A+。公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

投资布局稳健，地域分布分散，有足够能力获得持续的高收益。

说白了，友邦不是靠画饼，而是靠真金白银的投资能力在支撑分红。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也说明了友邦的江湖地位。2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散意味着风险共担，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对比那些暴雷的理财平台，很多出事前还顶着"国资背景"的光环。

真正的安全，不是看谁的名头响，而是看股东结构是否健康、投资策略是否透明。

收益数据详解

说完了为什么稳，再来看看具体能赚多少。

以5年交为例，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。前期收益确实略差一些，但长期来看表现稳健。

大部分人买港险不会把钱放着一直不动，所以更要关注动态收益——也就是提取之后账户里还能剩多少。

用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

到第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

这个成绩不算顶尖，但对于追求稳健的人来说，已经足够用了。

与激进型产品的差距

别被忽悠了，有一说一，盈御3和顶尖产品确实有差距。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。长期收益方面，匠心传承2跃进版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%，盈御3是7.19%。

差距在保单中后期会越来越明显。

同样是566提取方式，到第40年时，盈御3的现金价值是84万左右，而匠心传承2跃进版超过237万——差了超过150万美元。

越往后收益差距越大，这是事实。

为什么会有这么大的差距？看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进：固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%；股权类资产最低60%，最高可达85%。

高收益的代价是高波动。

如果你能承受市场大幅波动，追求极致收益，激进型产品确实更适合你。但如果你更看重稳定，不想让这笔钱坐过山车，盈御3是更稳妥的选择。

附加功能一览

除了收益，盈御3的功能也相当齐全。

首先是提取方式灵活，支持30多种不同的提取方式，可以满足各种场景需求。

其次是红利锁定和解锁功能。红利锁定可以把不确定的红利转换成保证收益，落袋为安。

友邦还首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。锁定选项行使1年后，每年保单年度终结后30日内可以行使一次解锁。

两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换也是亮点，支持9种货币：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。可以最大程度避免汇率风险，大部分朋友会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有个有意思的功能——卓越成绩奖。保单生效1年后，如果孩子取得了优秀成绩，可以获得奖金：

• 托福110分以上获680美元
• SAT 1500分以上获680美元
• 全球前10大学录取获2800美元

对孩子来说也是一种学习激励。

服务体验与门槛

缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司能做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有道理的。

适合的人：

• 第一次买港险，不知道怎么选的
• 追求稳健，不想承受太大波动的
• 看重品牌和公司背景的
• 需要灵活提取、货币转换等功能的

不太适合的人：

• 追求极致收益，能承受高波动的
• 对收益差距非常敏感，每一分钱都要算清楚的

另外也要客观说一句：友邦股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度可能会产生一定影响。如果不同股东之间意见相左，也不利于公司的经营。

总之，盈御3不是完美的产品，但对于大多数追求稳健的人来说，它是一个不会出错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。