友邦盈御多元3：被吹上天的"首创功能"，有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存跌到1.30%。

存款利率跌成这样，钱放哪儿？很多人把目光投向了港险，尤其是友邦这款号称"首创多元货币转换"的盈御多元计划3。

今天我就来扒一扒，这个首创功能到底值不值？以及它藏着的那个短板。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这个被吹得最响的卖点——多元货币转换功能，确实是盈御多元计划3首创的。

简单说，就是你的保单可以在不同货币之间自由转换。今天是美元保单，明天想换成人民币、港币、英镑，都可以操作。

这个功能有什么用？能最大程度避免汇率风险。

举个例子：你买的时候美元强势，但20年后人民币升值了，你可以把保单转成人民币计价，落袋为安。

反过来也一样，哪个货币强势，你就往哪个方向靠。对于手里有美元、又担心汇率波动的朋友，这个功能确实戳中了痛点。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了多元货币，还有两个功能我认为更实用。

第一个是红利锁定。

香港分红险的终期红利是浮动的，可能涨也可能跌。但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

**确定性才是最大的收益。**在这个银行利率跌破1%的时代，能把浮动收益变成确定收益，这个功能太香了。

选产品时要注意：红利锁定条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第二个是无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人继续承保。

保单可以一代一代传下去，时间越长复利越可观。

功能之外：收益水平如何？

功能再炫，收益不行也是白搭。来看看盈御3的收益基本面。

香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益两部分构成。这款产品保底部分收益最高不超过0.32%——别惊讶，港险的保底普遍都低，大头在分红。

分红收益又分复归红利和终期红利。复归红利公布后金额确定，终期红利则可能随市场波动。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。

对比五年期存款1.30%，这个水平在目前市场里表现不错。

友邦的分红靠谱吗？

7.12%是"预期"，能不能拿到还得看保司分红实现率。

我翻了友邦从2011年之后的历史数据，分红实现率基本没有低于70%，大部分产品在80%左右徘徊。而且波动比较小，单个产品稳健，产品间差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

别被高收益骗了，先看保底——保底虽然低，但分红实现率稳定，整体收益的确定性就更高。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

盈御3支持29种提取方式，选用不同方式取钱，对后续收益影响都不一样。

算一个实际场景：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

213.7万的收益已经很不错了。但说实话，和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

这笔钱是用来托底的，够用就行——但如果你追求极致收益，这个差距得心里有数。

客观看待：回本时间和长期差距

这里要说盈御3的短板了。

保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。而目前市场上回本较快的产品，可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

回本时间属于中规中矩，不算快。

更关键的是：时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

长钱要有长钱的放法，对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。如果你的资金是真正的长期配置，回本时间和长期收益差距必须纳入考量。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋：设有卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

类似的，富卫某款产品给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以考虑进去。

选购建议

最后总结一下选港险必须关注的几个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3的功能确实有亮点，但回本时间和长期收益差距是实打实的短板。怎么选、怎么买最划算，里面的信息差比你想象的大。