2025港险十大保司排名出炉：分红实现率差20%，选错保司亏大了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年上半年，香港保险新单保费1737亿港元，同比暴涨50.3%。

钱是真的多，但问题也来了——这么多保司、这么多产品，到底怎么选？

最近香港保监局放了个大招：2025年7月起，分红保单演示利率设上限，港币保单最高6%，非港币最高6.5%。

那些吹7%+预期收益的产品，要么下架，要么"挤水分"。

这意味着什么？以后选保司，光看"画饼"没用了，得看谁真的说到做到。

数据不会骗人。今天我就用分红实现率这把尺子，帮你量一量：哪家保司靠谱，哪款产品适合你。

买港险前先问自己：你要什么？

很多人一上来就问："大贺，哪款产品最好？"

抛开情绪看事实——没有最好的产品，只有最适合你的产品。

你是求稳的人，就别碰高波动的；你要灵活提取，就别买锁定期长的；你信赖国企背景，那中资保司就是首选。

选保司本质是选"实力+适配性"。排名之外，适配才是王道。

接下来，我按5种典型需求场景，帮你对号入座。

别急着下结论，先看看你是哪类人。

场景一：追求稳定，不想操心

适合人群：保守型投资者，不愿承担太大波动，希望"买了就放心"

如果你属于这类人，核心看一个指标：分红实现率的稳定性。

我们拉个表格看看各保司的历年平均分红实现率：

这个数据很有意思——

安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%。

三个数字高度一致，说明什么？稳。 不管市场怎么波动，安盛的兑现能力一直在线。

安盛1817年成立，品牌历史超200年，业务遍及54个国家和地区，连续十年蝉联全球第一保险品牌。

这种体量的公司，分红兑现是"基本操作"。

友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%。

终期红利超额兑现，说明长期持有收益有惊喜。

友邦是泛亚地区最大独立上市人寿保险集团，总资产2860亿美元，标普评级AA-。

在香港和澳门服务超过350万客户，品牌认可度极高。

稳定派推荐：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式
• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，灵活性强

场景二：愿意承担风险，追求更高收益

适合人群：进取型投资者，能接受短期波动，追求长期更高回报

先说一个扎心的事实：高收益和高稳定，往往不可兼得。

看保诚的分红实现率：周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%。

和安盛的95%、友邦的**93%**比，差距确实明显。

但这不代表保诚不好——它代表的是另一种投资风格。

保诚1848年于英国创立，是亚洲规模最大的欧资寿险公司，业务横跨亚洲12个市场，服务超130万客户。

它的投资策略更激进，在牛市可能跑赢，在熊市可能跑输。

保诚「信守明天」28年达到**6.5%**收益，如果你的投资周期够长、心态够稳，这个波动是可以"熨平"的。

另一个选择是周大福「匠心传承2」：

周大福人寿是新世界集团全资附属，服务香港逾30年。

它的独特之处在于"财富增值调配/跃进选项"——可以根据市场情况主动调整策略，适合有一定投资判断力的客户。

进取派推荐：

• 保诚「信守明天」：28年达6.5%，适合长线持有
• 周大福「匠心传承2（财富跃进）」：主动调配，收益弹性大

场景三：信赖中资，看重国企背景

适合人群：偏好国企背景，对中资机构更有信任感

这几年内地客户赴港投保，有一个明显趋势：越来越多人选择中资保司。

**中国人寿（海外）**是典型代表：

它是中国人寿境外唯一全资子公司，1984年进入香港市场，穆迪评级A1、标普评级A。

2024年新业务保费同比增长35%，其中内地客户贡献超70%。

国寿海外「傲珑盛世」的255提领表现优秀，适合有提取需求的客户。

**中国太平（香港）**也值得关注：

中国太平是唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，2023年《财富》世界500强第385位。

太平人寿（香港）2015年正式开业，总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年超50亿港元，成长速度惊人。

中资派推荐：

• 国寿「傲珑盛世」：255提领灵活，中资龙头背书

场景四：需要灵活提取，现金流优先

适合人群：未来有明确用钱计划（子女教育、养老补充等），需要定期提取

储蓄险不是"存死钱"，很多人买港险就是为了未来能灵活用。

这时候要看两个指标：保证回报和提取灵活度。

**永明「星河尊享2」**是个典型：

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根超130年。

管理资产规模高达8万亿港元，母公司评级标普AA级。

「星河尊享2」最大亮点是1%顶格保证回报——这在当前低利率环境下非常稀缺。

保证部分高，意味着不管市场怎么变，你的底线收益锁死了。

**安盛「盛利2」**也适合这类需求：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，提取灵活度行业领先。

**富卫「盈聚天下」**主打短期回本，适合对流动性要求极高的客户：

富卫2013年在亚洲成立，总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场，穆迪评级A3、惠誉评级A。

灵活派推荐：

• 永明「星河尊享2」：**1%**顶格保证，底线收益锁死
• 周大福「匠心传承2」：提取灵活，适合有现金流规划的家庭

场景五：短期稳健vs长期传承

适合人群：根据资金使用期限选择不同策略

这是一个很关键的分水岭：你的钱，打算放多久？

20年内要用——选短期稳健型

宏利「宏擎传承」前20年收益领先，适合中短期规划。

宏利于香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

全球投资资产总额4172亿加元，惠誉评级AA-。

在强积金领域的深耕，说明宏利在资产管理上有独到之处。「宏擎传承」的前期收益表现，也印证了这一点。

20年以上+传承——选长期增值型

如果你的规划是30年、40年甚至传给下一代，那就要看长期IRR和传承功能。

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，适合超长期持有
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，可以根据汇率变化灵活调整，传承更有弹性
• 永明「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%，兼顾安全性和长期收益

另外提一嘴万通——在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

如果你对年金产品感兴趣，万通是绕不开的选择。

短期派推荐：宏利「宏挚传承」

长期派推荐：友邦「环宇盈活」、「盈御3」、永明「星河传承2」

全景速查：10家保司+10款产品一表看清

前面讲了5种场景，信息量有点大。

这一章我把核心数据汇总，方便你快速对照。

一、保司实力排名

先看总保费和标准保费两个维度：

总保费前五（非银渠道）：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）

• 友邦总保费184亿港元，占**10.6%**市场份额，非银保司第一
• 富卫同比增长129.3%，增速最猛的黑马
• 排名前10的保司占据**87.4%**的市场份额，头部效应非常明显

标准保费前五（非银渠道）：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛

• 友邦标准保费111亿港元，占**11.2%**市场份额，双料冠军
• 宏利同比增长112.2%，安盛同比增长111.6%，渠道爆发力极强

二、分红实现率对比

这个数据前面已经放过，再强调一次关键结论：

大部分保司分红实现率均值在90%以上。

保诚**73%**相对较低，但适合风险承受能力强、投资周期长的朋友。

三、旗舰产品速查表

按需求场景快速匹配：

四、10家保司一句话总结

1. 友邦：双料冠军，稳定性+品牌力天花板
2. 保诚：高收益高波动，适合进取型长线投资者
3. 安盛：200年老牌，分红实现率95%，稳如老狗
4. 宏利：强积金一哥，短中期收益领先
5. 中国人寿（海外）：中资龙头，内地客首选
6. 周大福：财富跃进选项独特，灵活性强
7. 永明：保证回报顶格，适合保守型客户
8. 富卫：增速最猛黑马，短期回本特点
9. 太平：中管金融企业，成长速度惊人
10. 万通：年金产品专家，每4张年金保单有1张来自万通

五、选购决策树

还是不知道怎么选？按这个流程走一遍：

第一步：确定投资期限

• 20年内要用 → 短期稳健型
• 20年以上/传承 → 长期增值型

第二步：确定风险偏好

• 保守型（不想操心）→ 安盛、友邦
• 进取型（接受波动）→ 保诚、周大福
• 中间型（稳中求进）→ 宏利、永明

第三步：确定特殊需求

• 偏好中资 → 国寿海外、太平
• 需要灵活提取 → 永明、周大福、安盛
• 需要货币转换 → 友邦「盈御3」

第四步：对照分红实现率

• 追求稳定兑现 → 选90%以上的保司
• 能接受波动 → 保诚也可以考虑

消费者选择头部保司，可享受更稳健的财务实力、更长期的服务保障。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

2025年7月保监局分红实现率比较平台上线后，这些数据会更透明。 到时候"用数据选保司"会成为标配。

大贺说点心里话

数据摆完了，但选对保司只是第一步。

怎么买、找谁买、能不能拿到内部渠道优惠——这些信息差，可能比选产品更重要。