友邦盈御3：被吹成"新手首选"的港险，我研究后发现3个真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

很多客户问我：第一次买港险，到底选哪款？网上铺天盖地推荐友邦盈御3，说是"新手最稳答案"。

但说句实在话，我见过太多新手踩的坑——只看收益排行、忽视公司实力、不看分红实现率，结果买完就后悔。

今天我就把盈御3拆开来，跟市面上的主流产品一个个PK，看看它到底值不值得买。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看最直观的——账面收益。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益优势还是很亮眼的，位列前三。

但后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。到第100年时，保诚信守明天比盈御3高300万美元，万通富饶千秋Plus高141万美元，差距确实存在。

不过盈御3长期复利IRR可达7.19%，这个数字放在整个市场也算不错了。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

很多人买储蓄险不是一直放着，而是要定期提钱用。那提取之后收益怎么样？

以566提取模式测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年盈御3虽然优势不足够亮眼，但与其它同类型产品的差异并不大。

但10年之后，远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。第100年时与盈聚天下相比差了4770万美元。

这个产品适合什么人呢？明显是长线持有型选手，不适合追求短期快速收益的朋友。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益表格上的数字好看，能不能真正拿到手，才是关键。

这就要看分红实现率了。很多新手只盯着预期收益，忽略了这个最重要的指标。

盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%，终期红利也是100%。

更厉害的是充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%——比计划书上写的还多给了62%。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。

这背后有赖于友邦的"平滑机制"：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦帮你抹平波动、规避风险，确实让人安心不少。

公司实力PK：恒指第六大成分股

买保险不是买最贵的，是买最对的。

而"对"的前提，是公司靠谱。

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。更重要的是，友邦保险控股有限公司为恒生指数第六大成份股。

恒生指数是香港最重要的股票市场指数，成分股的表现能够很大程度上反映经济的整体状况。能排进前六，可见友邦在香港的地位举足轻重。

再看投资策略。2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占比51%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但确实说明了友邦的江湖地位。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

功能层面，盈御3也有自己的差异化。

支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。对于有海外定居、留学需求的家庭，这个功能很实用。

红利锁定范围在**10%~70%**之间，红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。简单说就是市场好的时候可以锁定收益，需要用钱时又能灵活解锁。

其他像无限次更换被保人、保单拆分、保单贷款这些常规功能也都有，没有明显短板。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

说句实在话，这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

另外提醒一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。现在**7.19%**的IRR，可能真的要成为历史了。

当然，如果你有更明确的需求——每年提取现金流、对冲汇率风险、补充养老金——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。