永明万年青·星河尊享2：被高净值客户偷偷买爆的"六边形战士"，普通人能上车吗？

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻：六大行第七次下调存款利率，1年期定存跌破1%，只剩**0.95%**了。

10万块存5年，利息从7750降到6500，少了1250块。

这让我想起最近咨询量暴涨的一款港险——永明「万年青·星河尊享2」。

说实话，我和团队把这产品前前后后研究了好几遍，愣是没找到明显短板。

今天就来扒一扒，这款被称为"六边形战士"的产品，到底凭什么？

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

很多人选保险，第一反应是看产品。但我想先聊聊永明这家公司——因为买储蓄险，本质上是把钱托付给一家公司几十年，公司靠不靠谱才是根本。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大联邦政府成立还早2年。

你没看错，这公司比国家还老。

更关键的是，永明扎根香港已经133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在这160年里，永明经历了一战、二战、西班牙大流感、911事件……每一次全球性危机，它都挺过来了。

划重点：不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点，真的比较难得。一家能穿越两次世界大战的公司，你说它稳不稳？

万亿美元资管规模的投资底气

光有历史还不够，还得看实力。

永明目前管理资产超过1万亿美元。

什么概念？大概相当于3个挪威主权财富基金。

财务评级更是一等一的稳：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（优越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 标准普尔：AA（非常强）

永明的投资布局，我用两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，各司其职：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，固定收益类
• CRESENT：550亿加元，实物资产
• BGO：840亿加元，地产
• InfraRed：170亿加元，另类资产

金融投资策略图" />

每个子公司专注一个赛道，而不是什么都做、什么都不精。

这种专业化分工，更有可能取得优秀的投资成果。

高净值客户的选择说明了什么？

别被忽悠了，判断一款产品好不好，别光听销售怎么说——看看有钱人怎么选。

永明有个数据特别亮眼：人均整付保费超过300万，是友邦、保诚这些老四家的2-5倍。

2024年的数据更夸张：

• 过亿保额保单，占当年总保额的 11.9%
• 首年保费1000万港元以上的保单，占当年首年保费的 30.9%

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题了。

这些人身边有专业的家族办公室、私人银行家帮忙筛选，他们选永明，一定有他们的理由。

稳健投资的底层逻辑

高净值客户看中永明什么？我觉得核心是稳。

看看永明的投资组合：

• 74% 是固定收入类资产
• 其中 97% 被评为投资级
• 只有 5% 是BBB-（投资级最低档）

投资地域也非常分散：美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲……不把鸡蛋放在一个篮子里。

投资组合和投资地域的极度分散，是永明稳健的根本原因。

不会因为某个市场崩盘，就把你的钱赔光。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，来看产品本身。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交。不管哪种缴费方式，收益都稳居第一梯队，始终在前几名波动。

几个关键数据：

• 2年交35年，复利收益能达到 6.5% 的上限
• 保证收益长期能达到 1%
• 保证回本时间只要 13年

对比一下：国内1年期定存0.95%，5年期才1.3%。

永明光保证收益就能打平，预期收益更是碾压。

更厉害的是提领后的表现。以"567提取"为例（第6年开始每年提取总保费7%），提取到保单第20年，星河尊享2的剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

这跟它复归红利占比大有关系——不仅适合早期提领，而且提领后对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先，真不是吹的。

写进合同的四个诚意细节

这个坑我替你踩过——很多港险产品，宣传页写得天花乱坠，一看合同全是"由公司厘定""可能会调整"。

永明不一样。有几个细节，是白纸黑字写进合同的。

细节一：货币转换不设调整基数

其他公司的货币转换，往往藏着一个"调整基数"——转换时可能要额外掏钱，转换后的金额由公司"厘定"。

永明的规则非常透明：转换前的总现金价值 × 当时汇率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

细节二：多种货币回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

划重点：除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对想买人民币保单的朋友是个大好消息——其他产品人民币保单收益普遍偏低，选这个就不用纠结了。

细节三：归原红利双重保证

一般产品的归原红利，面值确定了，但现金价值有折现——你想取钱，到手会少一点。

永明不一样：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

目前我没看到任何一家把这点写进合同的。永明是第一个。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，我简单报个菜名：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人
• 候补保单主权人、保单暂托人
• 身故支付选项等类信托功能
• 意外护理保障、丧失行为能力保障

还有一个功能我觉得特别体现诚意：保费豁免。

选择5年交，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

不同货币的豁免上限：

• 美元：200,000
• 人民币：1,400,000
• 港元：1,600,000

这个功能很能体现永明的关怀精神，而且目前很多公司的产品没有这个功能。

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人。

客观看待：分红实现率的真实情况

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀。

我们前段时间统计了12家主流港险公司的分红实现率，分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家比还有差距。

但亮眼的是：10年以上保单的分红实现率平均有86%左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且说实话，10+保单的数据更有说服力——毕竟买储蓄险是长期持有，短期数据参考意义有限。

大贺说点心里话

说了这么多，其实核心就一句话：在存款利率跌破1%的今天，你的钱需要找一个更好的去处。

但怎么买、买多少、选什么缴费方式，这里面门道还挺多的。