保诚信守明天：被吹成"收益王"的港险，红利回撤后还敢买吗？3个真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭做资产配置规划。

最近后台收到太多私信问我：保诚信守明天收益上调了，现在能不能买？之前红利回撤的事儿怎么说？

说实话，我见过太多这样的案例——被"收益最高"几个字吸引冲进去，结果买完才发现产品根本不适合自己。

今天这篇文章，我就把信守明天和市面上主流产品掰开了揉碎了对比，让你看清楚这款产品到底值不值得买。

港险储蓄险这么多，到底怎么选？

钱放对地方比赚钱更重要。

这话我跟每一个咨询的客户都说过。

2024年前三季度，内地访客赴港投保终身寿险的新增保费高达373.45亿港元，占总保费的80.1%。为什么这么多人跑去香港买保险？

说白了就是——人民币在"隐性缩水"。

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，中美利差维持在300基点左右的历史高位。你银行账户里的数字没变，但购买力实实在在地在下降。

所以现在选港险，不能只看收益高不高，还得看：

• 货币转换是真转还是假转？
• 红利结构抗不抗波动？
• 传承功能够不够灵活？
• 保司的分红兑付能力怎么样？

很多人忽略了这一点：同样是6%的预期收益，不同产品拿到手的结果可能天差地别。

接下来，咱们就一项一项对比，看看保诚「信守明天」到底成色如何。

收益对比：谁才是真正的中长期收益王？

先说大家最关心的——收益。

保诚「信守明天」这次收益上调后，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

咱们算笔账：

几个关键数据：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限

第10年的时候，信守明天仅次于友邦的新品。

但从第15年开始，信守明天的收益就一路领先，把其他产品甩在身后。

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

不过，收益高只是第一步。能不能拿到手，还得看后面几个维度。

货币转换对比：真转换vs假转换

很多人买港险，就是冲着"美元资产"来的。

但我要提醒你一个坑：不是所有产品的货币转换都是"真转换"。

先说信守明天怎么做的：

• 支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币
• 关键点：转换后，未来回报率与原有计划下的相同货币一样

再看某友公司的产品：

说白了就是：有些产品的货币转换，转完之后你拿到的是一个"新产品"，条款变了、回报率也变了，相当于被强制换了一份保单。

而信守明天是**"真转换"**——转完还是同一份保单，只是货币变了，其他一切照旧。

在人民币汇率持续承压的当下，这个功能的价值不言而喻。你可以根据汇率走势灵活调整，真正实现货币避险。

红利结构对比：单红利vs双红利，差别有多大？

这部分是很多人踩坑的重灾区。

先说一个背景：保诚之前的隽富产品红利回撤，闹得沸沸扬扬。很多人因此对保诚产生了顾虑。

但你知道隽富为什么会回撤吗？

因为隽富只有终期红利，没有归原红利。

终期红利是什么意思？就是保司根据投资表现，每年调整一个"预期值"，但你真正能拿到多少，要等到退保或身故的时候才能确定。

中间市场波动，这个数字是会上下浮动的。

隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但信守明天不一样。

信守明天采用的是双重红利结构：归原红利 + 终期红利。

这意味着什么？

• 归原红利：一旦公布就锁定，不会再变，累积在保单里稳稳增值
• 终期红利：有机会带来更高回报，但会随市场波动

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

而且信守明天支持"567"提取——第5年开始就可以提取，做到早提取不断单。

这对于需要中途用钱的家庭来说，太重要了。你不用担心提取之后本金大幅缩水，也不用担心分红突然回调。

咱们算笔账：假设你买了50万保费，15年后想提一部分给孩子留学用。

双红利结构下，你提走的是已经锁定的归原红利，剩下的本金继续按原来的节奏增值。

而单红利结构下，你一提取，可能就触发了终期红利的重新计算，实际到手的钱可能比预期少很多。

传承功能对比：自主传承的独特价值

如果你买港险不只是为了自己，还想给下一代留点东西，那传承功能必须重点看。

信守明天在这方面下足了功夫。

4种身故赔偿支付选择：

1. 一笔过——直接给受益人
2. 分期支付——按月/年发放
3. 组合支付——部分一笔过+部分分期
4. 自主传承（市场首创）——预先指定不同的身故赔偿百分比

重点说说"自主传承"这个功能。

你可以提前设定：孩子大学毕业给多少、结婚给多少、买房给多少、生孩子给多少……

新增了4个人生事件触发条件：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

说白了就是——你可以像设置"人生剧本"一样，提前规划好这笔钱怎么给、什么时候给、给多少。

我见过太多这样的案例：父母辛苦攒了一辈子钱，结果一笔过给到孩子手里，三五年就败光了。

有了自主传承功能，你可以确保这笔钱真正用在刀刃上。

还有一个市场首创的功能——自主入息：

第5个保单周年日起，你可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

这个收款人可以是：

• 你自己（补充养老）
• 家人（给父母生活费）
• 雇员（企业主给员工发奖金）
• 甚至慈善机构

相当于把保单变成了一个"自动提款机"，按你的节奏源源不断地提供现金流。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说完产品，必须说说保司。

毕竟分红险买的是预期，能不能兑现，全看保司的投资能力和兑付意愿。

先直面争议：红利回撤的事儿怎么看？

这几年保诚红利回撤的事情确实闹得沸沸扬扬。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径：

22年实际回报率580%，年化8.32%——这个数字是实打实兑现的，不是演示值。

再看保诚的最新财报：

从2024年年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个核心数据：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

保诚的投资特点：权益类资产占比高，追求长期回报

2024年，保诚的股债配比几乎是五五分：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比高，意味着什么？

好处是：长期来看有机会获得更高回报。

风险是：短期波动会比较大。

所以保诚更适合长期主义者。如果你是买了就放着，打算持有20年以上的，保诚的投资风格反而是优势。

长期分红实绩：20年数据说话

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%：

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

而且现在信守明天的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险——这是保诚针对市场反馈做出的实质性改进。

收益明细补充：上调前后对比

最后补充一下收益上调的具体数据，供你参考。

以5年缴的美元保单为例（缴付保费总额50,000美元）：

首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

50年及以后预期IRR维持6.50%，长期持有的收益天花板也够高。

对比之后，答案清晰了

把上面几个维度汇总一下：

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。如果你是短期理财、追求保本、或者无法接受任何波动的人，港险分红险可能不适合你。

但如果你认可长期主义，想做一笔10年、20年甚至更久的资产规划，信守明天值得重点考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。同样一份保单，有人多交了10万，有人少交了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。