永明万年青星河尊享II：把友邦、保诚、宏利、安盛逐个淘汰后，它是唯一活下来的养老神器

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下调——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

我当年在银行的时候，客户存个3年期还能拿3点几的利息。现在呢？10万块存5年，比两年前少赚1250块。

这还只是开始。国家金融监管总局的数据显示，2025年一季度商业银行净息差收窄到1.43%，远低于1.8%的警戒线。银行自己都不赚钱了，存款利率还能往哪儿涨？

所以最近找我咨询养老规划的人特别多，问得最多的一个问题就是：存款利率跌破1%，我的养老钱放哪里才能跑赢通胀？

咱们掰开了揉碎了说，用香港储蓄险做养老补充，目前复利能到6.5%，确实是个好选择。

但问题来了——友邦、安盛、宏利、保诚、永明，都是响当当的大公司，到底选哪个？

很多人觉得，大公司嘛，闭眼买就行。

别被忽悠了。

今天我就用排除法，把这几家大公司的养老产品挨个过一遍，告诉你为什么最后只剩下永明万年青星河尊享II。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

毕竟这笔钱要跟你一辈子，交给谁都不放心，所以大家更愿意把钱交给大公司——友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是国际知名品牌，历史悠久，资产规模大，听着就踏实。

但这个真相很少有人告诉你：大公司≠产品好，更≠适合养老。

养老金和普通储蓄不一样。你不是把钱存进去等着增值就完了，你得领出来花。

领多少、领多久、账户里还剩多少——这些才是决定养老质量的关键。

接下来，我就按这个标准，把五大公司的产品逐一过筛。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心目中的港险第一品牌，投资风格确实最稳健，如果你这笔钱就是存着不动，环宇盈活挺合适的。

但问题是，咱们买养老金是要领钱的。

看一个关键指标：复归红利占比。

香港储蓄险的分红分两种——复归红利和终期红利。复归红利每年发给你，发了就是你的，保险公司不能收回去，类似于收房租；终期红利只有退保时才发，中途还可能被撤回，类似于房价涨跌。

复归红利占比越高，你的收益越稳定，越适合做养老金。

友邦呢？

• 友邦环球盈活复归红利占比：8.00%
• 友邦盈御多元货币3复归红利占比：3.71%

这个数字意味着什么？你账户里的钱，绝大部分是"浮动"的，保险公司说调就能调。

如果你每年要从里面领养老金，遇上市场波动，账户余额可能缩水得很快。

友邦的产品，适合单纯储蓄，放着不动等增值。但如果你要规划现金流、每年领钱养老，提取表现确实没有其他产品好。

钱是自己的，得精打细算。友邦，淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后收益确实不错，提领表现也可以。

但有一个问题让我没法推荐它做养老金：分红实现率不稳定。

什么意思呢？保险公司每年会公布一个"分红实现率"，就是实际分红和计划书上演示的比例。**100%**就是完全兑现，低于100%就是打折了。

保诚这几年的分红实现率波动比较大，有些年份能到100%以上，有些年份就差点意思。

你可能觉得，波动一点也没关系吧？

但咱们做养老规划，图的就是安心。你都60岁了，每年等着领养老金，结果保险公司告诉你"今年分红打八折"，你心里能踏实吗？

复归红利占比13.25%，也不算高。

保诚，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前20年的表现确实亮眼，回本快、收益高，很多经纪人都在推。

但这个真相很少有人告诉你：养老金不是看前20年，是看一辈子。

先看复归红利占比：宏利宏华传承是 0%。

没看错，是零。

这意味着什么？你账户里的钱，100%都是终期红利，全是"浮动"的，保险公司想调就调，你没有任何保障。

再看一组提领数据。

567提取（5年交完后，每年提取总保费的7%），到第100年：

• 永明账户余额：16,478,025美元
• 宏利账户余额：4,964,017美元

同样的提领方式，永明账户里剩的钱是宏利的 3.3倍。

这个差距意味着什么？

• 你活到80岁，宏利的账户可能快见底了，永明的还有一大笔
• 你活到90岁，宏利可能已经领不出钱了，永明还能继续领
• 你想给孩子留点，宏利剩不了多少，永明还有一千多万美元

宏挚传承的优势在前20年，但我们买养老金，关注的是保单的长期价值——活到老、领到老、还能留一笔给下一代。

这种情况下，宏利就不太适用了。淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不多说了，直接看一个数据：安盛挚汇保证回本时间：25年。

什么意思？你交完保费，要等25年才能保证拿回本金。如果中途急用钱退保，可能还要亏。

对比一下：

• 永明：13年
• 友邦、保诚、宏利：18年
• 安盛：25年

咱们掰开了揉碎了说，如果你35岁买，60岁才保证回本；如果你45岁买，70岁才保证回本。

这期间万一有个急用，想退保都要亏钱，哪来的安全感？

安盛目前没有好的产品可以说。直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，只剩下永明万年青星河尊享II。

它凭什么活下来？

第一，保证回本时间最短：13年。

同样是5年交费，永明13年保证回本，比友邦、保诚、宏利都快5年，比安盛快12年。

这意味着什么？你的钱更早进入"安全区"，中途想退保也不会亏。

第二，复归红利占比最高：22.76%。

在五大公司里，永明的复归红利占比遥遥领先。你账户里有接近四分之一的钱是"锁定"的，保险公司不能收回去，这是实打实的安全感。

第三，提领后账户余额最多。

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%），到第100年：

永明账户余额：34,730,588美元。

在每个月领一样的钱的情况下，永明账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是——钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断

第四，保证部分占比更高。

5/15/12提领（5年交，第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额保证部分占比是 23%，其他产品只有18%。

这个数字关系到什么？如果你中途不想领养老金了，退保之后确定能拿到的钱。保证部分越高，产品稳定性越强。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II就是综合优选：公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

有人可能会问：你说的566提取是一种情况，换个提领方式呢？

这就是永明的终极杀手锏——无论你怎么领，它都是最强的。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额：20,259,171美元

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额：30,823,075美元

无论是常规的566，还是极致的567，甚至是更早的255、更晚的5108——各个提领密码都可以做到，领钱方式非常灵活。

这对养老来说，好处太大了：

• 60岁退休，可以马上开始领
• 65岁才退休，可以晚几年再领
• 想多领点，有567模式
• 想少领点让账户多涨涨，有566模式
• 中途孩子买房需要大额支出，随时可以调整

只要你想领钱，永明就是最强势的。

大贺说点心里话

存款利率跌破1%的时代，找到一个既安全又能跑赢通胀的养老工具，真的不容易。永明万年青星河尊享II能在五大公司里脱颖而出，靠的是实打实的数据。

但产品好是一方面，怎么买、能省多少钱，这里面的门道更值得你了解。