安盛盛利2：保底垫底、红利锁了不能解，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安盛盛利2太火了，后台每天都有人问这款产品到底怎么样。

我研究了十几遍产品手册、计划书、分红实现率，今天就用数据说话，把真相告诉你。

但我要先泼一盆冷水——这款产品有两个硬伤，很多人不会告诉你。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

别光听销售吹，看数据。

第一个硬伤：保证回本慢得离谱。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。什么概念？你30岁买，55岁才保证回本。

更扎心的是，长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

你看这张对比图，市场上大部分产品保证回本都在20年左右，盛利2硬生生多了5年。

如果你是那种"保底必须高"的保守型投资者，这一点可能会让你很不舒服。

第二个硬伤：红利锁定后不能解锁。

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁。就是说你一旦把红利锁进去，就拿不出来重新投资了。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能——你可以根据市场情况判断什么时候该止盈，什么时候该重新投入。

盛利2只能锁不能解，落子无悔，这确实是个遗憾。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

那问题来了——既然保底这么差，为什么它还能被叫做"提领王"？

但为什么它还能成为提领王？

这才是真相：盛利2的核心竞争力根本不在保底，而在提领。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"——5年缴费、第5年开始、每年提7%。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么盛利2能做到这一点？关键在于它的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。这不是我说的，是精算逻辑决定的。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，实测给你看。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

再看557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

这里要说一下，2025年延迟退休正式实施，养老金缺口预计达1.1万亿。很多人开始担心：靠养老金真的够吗？

盛利2的557提领模式，从第5年开始每年领取本金7%，其实就是在构建一个稳定的现金流补充。你可以把它理解成"自己给自己发的养老金"，不受政策变动影响。

最关键的对比来了：

同样是30岁女性、6万美元5年缴、557提领，盛利2和星河尊享2差距有多大？

第10年，盛利2现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

光这10年，盛利2就多赚了2.7万美元。

更恐怖的是后面——星河尊享2在第63年断单，提不动了；盛利2可以持续到70年以上，依然稳健。

数据不会骗人。市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会问：如果我不打算提领，盛利2还值得买吗？

值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。30年翻接近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。友邦保诚的产品，30年左右和盛利一样能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

举个例子更好理解，就像跑800米：

• 宏挚传承：第一圈跑得最快，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦保诚：前面跑得没那么快，但第二圈最先冲过终点
• 盛利2：第一圈紧跟前两名，第二圈同样最先冲过终点

综合来看，盛利2就是那个**"前期不掉队、后期能冲刺"**的全能选手。

安盛靠谱吗？看分红实现率

保底低，很多人会担心：万一分红实现不了怎么办？

这个担心很合理，我们用数据说话。

去年我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了个全面对比。

安盛的表现如何？

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，被这个异常值拖累了。

但这个数据不代表安盛整体水平。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。其实它在功能上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费。货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用，包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

双货币户口功能很实用，可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：高净值客户专属

可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

这个功能是安盛首创的。保单可以直接把钱打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒。

而且可以做到类年金似的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：130%保费

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说了这么多，安盛盛利2到底适合谁？

适合的人：

• 有提领需求，想构建稳定现金流补充养老的
• 能接受低保底、看重长期增值的投资者
• 预期回本周期7年能接受的人
• 有多币种配置需求的高净值客户

不太适合的人：

• 保底必须高，不能接受25年保证回本的保守型投资者
• 需要红利锁定+解锁灵活操作的投资高手

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2怎么买、怎么买更划算，这里面还有不少门道。扫码加我，发送「信息差」三个字，我把内部渠道的省钱方案发给你。