2025年大学学费暴涨：宏利、友邦、安盛哪家港险教育金更靠谱？没人告诉你的真相

你好，我是大贺。

前几天一个朋友跟我吐槽，她家老大明年上大学，本来以为学费也就五六千，结果一查今年涨到快八千了。

她说："早知道当初就该提前存点钱，现在手里的钱放银行，利息还没学费涨得快。"

我当初也是这么想的。

后来我才发现，养一个孩子到大学毕业，平均要花68万。一线城市？翻倍都打不住。

更扎心的是，2025年全国几十所大学学费都涨了，涨幅从500到20000元不等，四川公办院校一涨就是1100元。

这几年，美联储降息、黄金价格一路往上走，内地银行存款利率却一降再降。手里的钱不知道往哪放，成了很多家庭的头等大事。

说白了就是：存银行跑不赢通胀，买股票心脏受不了，买房租售比越来越低。

但我研究了几十款产品后发现，香港主流储蓄险目前还能做到6.5%左右的收益率。虽然港险7%+的时代已经一去不复返了，但横向对比内地储蓄险，这个收益水平还是很有优势的。

问题来了：香港保险真的靠谱吗？现在还是入手的好时机吗？哪家保司适合你？

这些问题，我今天一次性讲清楚。

香港保险真的火吗？数据说话

别光听人说"港险火"，咱们看数据。

香港保监局2025年10月24日发布的最新数据显示：2025年上半年，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速，创历史新高了。

为什么今年特别火？

除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

这意味着什么？意味着7月之后买的产品，演示收益会比之前低。

所以今年6月底那段时间，很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。我有个同行朋友说，那段时间他每天工作到凌晨，嗓子都哑了。

这波抢购潮，本质上是大家在**"锁收益"**。

但问题是，很多人抢完之后才发现：我到底买的是什么？适不适合我？

别像我一样踩坑。买保险这事，不是跟风抢购就完事了，得搞清楚自己的需求。

20年内要用钱？还是30年后再说？

这是我帮很多家庭做规划时，问的第一个问题。

因为不同的用钱时间，适合的产品完全不一样。

如果你20年内要用钱——比如孩子留学、换房

这个坑我替你踩过了：很多人只看长期收益，结果孩子要出国的时候发现，提领出来的钱比预期少很多。

这种情况下，我推荐宏利宏挚传承。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

说白了就是：如果你给孩子存教育金，计划15-18年后用来留学，宏挚传承是最稳妥的选择。

按照CBME的报告，养一个孩子到大学毕业平均要花62.7万，一线城市翻倍。现在学费还在涨，你需要一个能跑赢通胀的工具。

如果你30年后才用钱——比如自己养老、传承给下一代

这种情况下，友邦环宇盈活很合适。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，只需要30年就可以实现预期收益率6.5%。

不过它复归红利占比小，提领灵活性不太行。后来我才发现，这款产品更像个专门为长远打算设计的存钱罐——前期不急着用，后期收益更可观。

如果你想早点提领，又想收益不错

安盛盛利2实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

安盛1817年成立，208年历史，是全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这个底气是实打实的。

如果你有提领需求，想早点开始提领，安盛盛利2是个好选择。在567提领（第5年开始提领，每年提领保费的6-7%）的情况下，它的提领优势比永明更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

选保司，除了看用钱时间，还得看你的风险偏好。

我当初也是这么想的：买保险不就是图个稳吗？哪来的风险？

后来我才发现，不同保司的投资风格差别很大，分红实现率的波动也完全不同。

先看这张表：

友邦：稳健派代表

• 分红实现率最大值169%，最小值64%
• 总现金价值比率中位数97%
• 方差小，波动稳定

友邦的投资策略是69%固收/24%权益，投资亚太地区，债券占比高达83%。这意味着它追求的是"稳稳的幸福"，向上潜力有，向下波动小。

保诚：激进派代表

• 分红实现率最大值122%，最小值16%
• 总现金价值比率中位数87%
• 方差大，两极分化明显

很多朋友一听到"保诚"就色变，因为之前分红回撤惨遭"网暴"。

但这个坑我替你踩过了：保诚的问题不是实力不行，而是投资风格激进。它的投资策略是49%固收/49%权益，权益类资产占比是所有主流保司里最高的。

说白了就是：保诚不像其他保司会把收益做平滑（把好年份的利润用来补差年份的亏损），它是真实反映市场盈亏。市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

其实没那么严重，人家实力摆在那——1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，偿付能力充足率295%。

其他保司投资风格一览

• 宏利：78.5%固收/6%权益，稳健型，42%投资美国，27%投资加拿大
• 永明：74%固收/5%权益，稳健型，43%投资加拿大，35%投资美国
• 安盛：60.8%固收/5.4%权益，稳健型，67%投资欧洲
• 国寿（海外）：81%固收/2%权益，保守型

总结一下：

• 追求稳定，选友邦、宏利、永明
• 能接受波动换取更高潜在收益，可以考虑保诚
• 极度保守，选国寿（海外）

想用人民币投保？这家值得关注

有些朋友问我：我对人民币未来升值有信心，能不能用人民币投保？

可以。

永明在香港开展业务时间是最早的，本土化程度更高。更关键的是，它首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，但永明打破了这个惯例。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

永明1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府还早，158年历史。管理资产规模高达8万亿港元，标准普尔AA级、穆迪Aa3级，是业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司。

虽然安盛盛利2的提领优势挺强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

说白了就是：如果你不急着提领，又想用人民币投保，永明是目前最好的选择。

保司排名背后的真相

很多人选保司就看排名，觉得排名靠前的肯定好。

我当初也是这么想的。

后来我才发现，排名这事水很深。

先看非银渠道标准保费排名：

• 友邦 111亿（11.2%市占率）
• 保诚 82亿（8.3%）
• 国寿 78亿（7.9%）
• 宏利 77亿（7.8%）
• 安盛 53亿（5.4%）

这里有几个关键概念得搞清楚：

总保费 vs 标准保费

总保费就是实实在在收进来的钱，能看出公司的业务规模有多大。

标准保费是把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位（整付×10%+年度化保费），这样更容易比较产品的实际销售情况。

说白了就是：总保费高可能是因为一次性交钱的人多；标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

银行渠道 vs 非银渠道

银行渠道多少会受存款业务带动的因素，比如你去银行存钱，柜员顺便推荐个保险。

非银渠道（经纪、代理）能更真实反映客户主动选择的偏好，产品的市场反响。

所以非银渠道的排名更有参考价值。

排名高≠保单表现好

这个坑我替你踩过了：保司规模大，确实代表公司业务能力强、市场认可度高，但它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

排名靠前的保司，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头，能在非银渠道站稳脚跟，说明它们的产品和服务确实经得住长期检验。

比如国寿今年挤进前五，情理之中。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

国寿背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%，连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。这个背景，懂的都懂。

现在上车还来得及吗？

说了这么多，回到最核心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确。

劣势确实有：

• 优惠缩水了
• 收益预期下调了（7月起演示利率降了）
• 部分产品下架了

但优势也很突出：

• 汇率划算，现在美元相对便宜
• 能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

• 给孩子存教育金，15-20年后要用：选宏利宏挚传承
• 长期规划，30年后再用：选友邦环宇盈活
• 想早点提领：选安盛盛利2
• 想用人民币投保：选永明
• 能接受波动、追求更高潜在收益：考虑保诚

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

大贺说点心里话

研究了这么多保司和产品，最后还是那句话：适合自己的才是最好的。但怎么才能知道什么适合自己？怎么才能用最少的钱买到最合适的保障？这里面的门道，比你想象的多。