国寿傲珑盛世5年交：0.19%保证收益，我为什么不买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近国寿（海外）新推了傲珑盛世的5年交保单，不少客户问我怎么看。

我的回答很直接：不会买。

这不是情绪判断，是拿数据说话。今天这篇文章，我把傲珑盛世扒个底朝天，该夸的夸，该踩的踩。

先问你一个问题

如果保险公司只给你保证的那部分收益，你能接受吗？

这个问题很重要。2024年信托违约产品148款，涉及金额654亿元；浙金中心200亿理财产品暴雷，年化4%-5%的收益说没就没。

这些血淋淋的案例告诉我们：预期收益是画饼，保证收益才是底线。

傲珑盛世的保证IRR是多少？0.19%。

客户费劲跑去香港买保险，大部分都是冲着高收益。结果保证收益只有0.19%，预期收益和提领表现还都平平，我实在不能接受。

这个坑我替你踩过了，下面用数据说话。

收益硬伤：12家产品横向对比

先看傲珑盛世的基本面：

• 保证回本18年，预期回本7年
• 30年到达6.5% IRR
• 10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%

回本速度没毛病，收益增值速度也追平了友邦、安盛。

但问题出在保证收益——只有可怜的0.19%。

看看全市场对比：

几个关键数据：

• 永明星河尊享II/传承II保证IRR达到1.00%，是市场第一
• 保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短
• 傲珑盛世的**0.19%**保证IRR，在表中垫底

同样是30年到6.5%的产品，拿傲珑盛世和环宇、盛利对比，全周期收益都被压制。

有缺陷，但无明显长板——这是我对傲珑盛世最中肯的评价。

提领验证：换个维度依然不行

有人可能会说：收益不行，但提领好也行啊。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

100年账户余额对比：

• 宏利、安盛、富卫：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元

差距超过800万美元。傲珑盛世的数据比环宇盈活高一点点。

但在表中倒数第二。

更离谱的是，如果把提领比例从6%提到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

这说明什么？产品的提领弹性太差，稍微激进一点就扛不住。

延迟提领：调整策略也难弥补差距

那晚点提领呢？我们看5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取12%，即36000美元）：

100年账户余额对比：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

表现确实比566好一点。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离——差了300多万美元。

收益不行，提领也不行，延迟提领还是不行。三个维度验证下来，傲珑盛世的竞争力确实有限。

唯一例外：冲着国寿品牌的人

我说不好的产品不是让你别买，是让你想清楚。

上面的结论，前提是拿傲珑盛世和全市场产品比。如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且国寿（海外）的背景实力确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部（持股90%）
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 我国的副部级金融央企

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

保险没有完美的，只有适不适合。如果你对中资背景有执念，愿意为品牌溢价买单，傲珑盛世可以考虑。

但如果你追求性价比和收益最大化，市面上有更好的选择。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是一半，另一半是怎么买、找谁买。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。