富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺。北大硕士毕业，深耕港险9年。

今天聊一款最近咨询量暴增的产品——富卫「盈聚天下II」。

废话不多说，直接上结论。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说答案：可以买，但不是所有人都适合。

盈聚天下II这次升级后，确实不再是市场上的小透明了。5年交的情况下，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）。

15年IRR达到5%，20年达到6%，25年达到6.5%——这个速度是目前全港最快的，没有之一。

如果你是那种追求收益速度、愿意接受一定波动性的投资者，盈聚天下II确实是个有吸引力的选择。

但我必须提前打个预防针：这款产品的超高预期收益是有代价的——长线保证回报仅为0.3%，这个数字在市场上确实偏低。

另外，富卫成立于2013年，虽然这几年发展势头很猛。

不过相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，品牌沉淀确实还差点意思。

所以我的建议是：

• 如果你信任富卫，看重收益速度→盈聚天下II值得考虑
• 如果你求稳妥，更看重大品牌背书→友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你

这就是省流版。接下来，我用数据一条一条给你论证。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

这次盈聚天下II升级最大的亮点，三个字总结：往前卷。

先看5年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从原来的44年直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这个速度意味着什么？

直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

还有个小亮点值得一提：5年交预期次年即可回本。这个回本速度，可以说是冠绝5年交市场了。

再看2年交：

• 18年达到6%（经测算几乎是市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎是市场最快）
• 预期5年回本

综合来看，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

说到这里，顺便提一个背景。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存利率已经降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

而盈聚天下II 25年可以达到**6.5%**的复利收益，这个对比还是挺震撼的。

核心优势二：横向对比表现优异

光说自己好没用，得拉出来和竞品比一比。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年阶段：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，前20年收益最突出的还是它。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年阶段：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领场景。

场景一：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）

• 保单前期（10~17年）：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

场景二：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身）

这是一种极速高额提领的场景。

在这种场景下，全周期更有优势的还是盛利II，其次才是盈聚天下II。

所以如果你追求567这种激进提领，盛利II依旧是首选。

2年交的表现更亮眼。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身）。

与2年交第一梯队产品相比，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎是从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了关键原因：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

一句话总结：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

对于有提领需求的朋友，我给你一个简单的挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌→优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性→优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益→优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优势，必须说说风险。

盈聚天下II的超高预期收益是有代价的——保证收益明显降低。

具体降低了多少？

• 保单30年，保证IRR：0.2%→0.1%
• 保单50年，保证IRR：0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%→0.3%

同时，保证回本时间也延长了：

• 5年交：从13年回本→17年回本
• 2年交：从13年回本→16年回本

这意味着什么？

如果未来分红实现率不及预期，你的实际收益会比计划书上的数字低不少。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本

所以这个风险点需要客观看待：有风险，但不是致命缺陷。

关键是你能不能接受这种"高预期、低保证"的产品结构。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。这个认知需要更新一下。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券

监管认可：

2021年，由于资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面的卓越表现，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信贷评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A，都是相当高的评价。

市场表现：

富卫这几年发展势头不减，政企大佬云集，大批明星总监加盟，多元渠道齐头并进。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

说到这里，顺便提一个市场趋势。

根据胡润百富2025年12月发布的《中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比57%位列第一，30-44岁群体增配意愿高达61%。

市场趋势验证了港险储蓄的价值，而盈聚天下II作为市场最快到6.5%的产品，正好满足这一需求。

附加价值：特色功能盘点

最后聊聊保单功能。

盈聚天下II的基础功能和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

有两个特色权益值得单独说一下。

第一，富传家选项。

可指定继承顺位，财富世代相传。拥有行业罕有的"支持提前指定在被保人去世时拆分保单"、"每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人"等丰富传承功能。

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

第二，初生婴儿奖赏。

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

另外需要说明的是，目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

大贺说点心里话

看完这篇你就懂了：盈聚天下II确实有亮点，但也有短板。关键是选对适合自己的，而不是盲目跟风。

其实除了产品本身，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。