四款港险养老险横评：安盛盛利II、宏挚传承，选错一个后悔十年

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，专门写给那些被养老问题困扰、又没时间慢慢研究的朋友。

时间宝贵，我直接说重点。

结论先行：四款产品怎么选？

别纠结了，往下看。

这四款产品——安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」，我研究了大半年，结论其实很清晰。

追求高现金流？选盛利II或星河尊享II。这两款是现在养老现金流的最优解，一个主打强提领，能打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领能力也不差。选哪个都不会出大差错。

怕本金有风险、想稳稳吃息？选宏挚传承。它有个独特的"无忧选"功能，交完即领、本金不动、每年持续派息，给保守型朋友最大程度的安全感。

情况复杂、想要灵活应对？选富饶千秋。全港唯一的年金转换功能，12种方案覆盖所有养老场景，不管未来发生什么，都能适配。

每个产品各有侧重，没有绝对的好坏，关键看你自己的需求。

接下来，我用数据给你论证这些结论是怎么来的。

依据一：动态提领数据说话

为什么说盛利II、星河尊享II的动态提领真的强？这个数据你品品。

我用三种常见的提领方式做了对比测算，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年，宏挚传承表现最好；15年到30年之间，盛利II表现最亮眼；30年之后，星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当，没有太大优劣之分。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：

在这个提领方式下，盛利II的优势就更明显了。15年到70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年还是宏挚传承表现最佳，15年到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后就没什么区别了。

数据摆在这里，盛利II和星河尊享II的提领能力确实强，尤其是中长期阶段。

养老规划本来就是二三十年的事，选这两款，现金流有保障。

依据二：静态收益作为基本面

动态提领强是一回事，静态收益也不能太拉垮——毕竟提领后的账户余额，取决于保单本身的增值能力。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间上，宏挚传承最早，第6年就回本了；其他三款都在第7年，差别不大。

但看保证回本时间，差异就出来了：

• 星河尊享II最早，第10年保证回本
• 富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，要到第25年

这是因为盛利II的保证复利IRR只有0.233%，拉低了保证回本速度。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

它第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度；最慢的反而是保证复利IRR较高的星河尊享II，要到第50年才能到达。

这再次印证一个道理：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡。真正拉开差距的，是动态提领能力和功能设计。

依据三：宏挚传承的保本逻辑

说完提领强的两款，再说说宏挚传承为什么适合保守型朋友。

它有一个独特的功能叫**"无忧选"**，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，并且保证金额还能继续增长。

这个设计逻辑是什么？给予保守型朋友最大程度上的安全感。

我拿一个案例演示一下：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。第27年时，领取的派息就已经超过本金了。第49年，领取总额达到本金的2倍。

但需要注意的是，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概只有41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还能有101.6万美元，差距还是蛮大的。

不过，养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。

如果你特别怕本金有风险、就想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，其实是很值得的。 毕竟，能让你睡得着觉的方案，才是好方案。

依据四：富饶千秋的灵活逻辑

最后说说富饶千秋。它不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更多元。

它的核心优势是全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或者部分现金价值转成年金，并且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况对保单进行一定比例的年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

不仅如此，它还可以选取不同的年金权益：

• 害怕领取时间过短？ 选"第6/7/8项定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？ 选"第9/10项联合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益直至百年
• 担心疾病风险？ 选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了全港唯一的储蓄分红险+养老年金险复合产品。

背景补充：为什么要用港险养老？

说到这里，可能有朋友会问：为什么非得用港险养老？社保不够吗？银行存款不行吗？

这个问题，我用几个数据回答你。

2025年5月，六大行存款利率第七次下调，1年定期存款利率降至0.95%，5年期降至1.30%，活期仅0.05%。银行存款收益跌破1%，养老钱放银行，越存越缩水。

再看社保。周小川在今年博鳌亚洲论坛上指出，我国养老金替代率仅40%-50%，距离国际**70%**的标准差了一半。

什么意思？按目标替代率58.5%算，退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

但现在一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，我国65岁以上老人已突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这就是为什么我一直说，养老规划必须有第三支柱。

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值，它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。在银行利率跌破1%的今天，港险6%+复利提领能力，已经是稀缺选择了。

行动建议：养老规划从现在开始

2025年1月，延迟退休政策正式实施，男职工延迟至63周岁，女职工延迟至55/58周岁，养老金最低缴费年限2030年起提至20年。

退休延后意味着什么？领取社保的时间推迟了，但养老的刚需不会推迟。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

港险不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。选对了产品，选对了方案，未来的你会感谢今天的自己。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品怎么选，我已经讲清楚了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面还有个信息差，很多人不知道。