友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但这个收益差距没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

最近咨询友邦盈御3的朋友特别多，问得最多的一句话是："我已经倾向友邦了，这个选择到底对不对？"

说白了就是，大家心里已经有了答案，但需要有人帮忙确认一下。

今天这篇文章，我就用三个核心理由，帮你验证这个判断。

结论先给你：稳健派选盈御3不会出错

如果你追求的是稳健，选盈御3确实不会出错。

盈御3的长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

你要是问我怎么选，我会说：收益不是最顶尖的，但也是第一梯队；投资风格稳，分红兑现能力强，公司背景让人放心。

我见过太多客户，一开始只盯着收益最高的产品，结果买完之后天天担心分红能不能兑现。

反倒是选了友邦的客户，心态普遍比较稳。

如果你没接触过港险，或者风险偏好偏保守，盈御3确实是一个很稳妥的起点。

但它也不是完美的——后面我会告诉你，和激进型产品比，收益差距有多大。

核心理由一：投资策略稳健，睡得着觉

为什么说盈御3稳？根本原因在于它的投资策略。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分资金都投向了国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成都投在固收类资产上。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动就被迫调仓。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但你能睡得着觉。

对比一下现在银行的情况：2025年六大国有银行3年期定存利率已经降到1.25%，5年期才1.30%。

10万块存5年，利息从以前的7750块降到了6500块。盈御3长期**7.19%**的收益，稳健型储蓄险的优势就很明显了。

核心理由二：分红兑现能力强，说到做到

买港险最怕什么？计划书上画得很美，实际分红打骨折。

友邦在这方面的表现确实让人放心。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

更值得一提的是终期红利——分红实现率平均值直接超过100%，达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到？还是要看它的底层资产。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

投资布局稳健，地域分布分散，这才是分红能兑现的底气。

我见过太多客户纠结"预期收益"和"实际收益"的问题。友邦的答案很简单：我说到做到。

核心理由三：品牌和股东背景硬

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东结构。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有什么好处？众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端——对决策效率和创新度会有一定影响。

但对于追求稳健的客户来说，这反而是个优点：不会瞎折腾。

收益数据详解：前期慢，后期稳

说完了"为什么稳"，我们来看具体的收益数据。

如果选择5年交：

• 第10年预期收益 2.8%
• 第20年 5.67%
• 第30年 6.10%

前期收益确实略差一些，但这是稳健型产品的通病——慢热。

我们用比较常见的566提取方式来测算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

一边提钱用，一边账户还在涨，而且涨得不慢。

坦白说：和激进型产品的差距有多大

前面说了很多优点，现在说说盈御3的"硬伤"。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.44个百分点。

长期来看，盈御3最高7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

听起来差距不大？但复利是有魔力的。

同样是566提取方式，和匠心传承2跃进版相比，盈御3在第40年的现金价值少了超过150万美元。

而且越往后，差距越大。

为什么会这样？看看匠心传承2跃进版的投资策略就知道了：固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%；股权类资产最低60%，最高可以做到85%。

一个是稳健型选手，一个是激进型选手。收益差距的背后，是完全不同的风险偏好。

附加功能一览：该有的都有

除了收益，盈御3在功能上也不拉胯。

提取方式灵活：支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定+解锁：友邦首创了红利解锁功能。可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次解锁。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元，可以最大程度避免汇率风险。不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖：这个功能挺有意思。保单生效1年后，如果孩子达成相应成绩，可以获得奖金。

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验：App操作，省心省力

友邦的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。对于不想折腾的客户来说，这个服务体验加分不少。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这是有道理的。

适合的人：

• 追求稳健，不想承担太大波动风险
• 第一次接触港险，想选个"不会出错"的产品
• 看重品牌和服务体验
• 对收益要求是"够用就行"，不追求极致

不适合的人：

• 风险偏好较高，能接受短期波动换取长期更高收益
• 对收益有极致追求，差100多万美元无法接受
• 希望保险公司决策更激进、更有创新性

友邦的盈御3并不是适配所有人。

先想清楚自己要什么，再做决定。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，值得你花2分钟了解一下。