友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

最近咨询这两款产品的人特别多，问来问去就一个问题：到底选哪个？

我跟你讲，这个问题没有标准答案。但如果你花5分钟看完这篇，就能找到属于你的答案。

你是哪种人？三种需求，三种选法

先别急着看数据，我见过太多这种情况——拿着一堆产品对比表，越看越懵，最后随便选了一个，买完就后悔。

你想清楚这点就好办了：你买这份保险，到底图什么？

第一种人：追求前30-50年的高收益。

说白了就是想让钱快点滚起来，愿意承担一定风险博取更高回报。如果你是这种人，友邦环宇盈活更适合你。

第二种人：做财富传承。

不急着用钱，就是想给下一代留点东西，越稳越好。那永明万年青星河尊享2的确定性和安全性更强，更适合你。

第三种人：有明确的提领需求。

比如给孩子做教育金、给自己做养老金，需要定期取钱用。万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

下面我一个一个场景给你拆。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

2025年5月，六大国有银行又双叒叕降息了。一年期定存利率跌到0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。这是2022年以来第七次下调了。

你的钱放银行，跑不过通胀。

那放哪里能跑赢？我给你算一笔账。

统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

这个很重要——自从限高政策出来后，港险储蓄分红险的预期收益率上限就是6.5%。谁能更快到达这个峰值，谁的收益表现就更亮眼。

环宇盈活30年就能做到6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

但如果你是给孩子、给孙辈做财富传承，时间维度拉到50年甚至100年，那情况就不一样了。

做传承最怕什么？怕不确定。

你想想，50年后的事情谁说得准？所以传承这件事，确定性比收益率更重要。

来看几个关键数据：

第一，回本时间。

万年青星河尊享2保证回本时间是13年，环宇盈活是18年。整整早了5年，说白了就是更安心。

第二，保证收益。

这是写进合同里的确定部分：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，收益的确定性更强，很有安全感。

第三，复归红利占比。

这个指标很多人不懂，但这个很重要。

复归红利一经公布就保证面值，不会撤回；而终期红利是不保证的，可能会调整。所以复归红利占比越高，产品的确定性越强。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%，接近三倍的差距。

第四，长期收益。

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

所以你看，做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2。长线的预期收益差不多，但它的确定性和安全性更强。

我见过太多这种情况——有些客户一开始只看收益数字，觉得越高越好，结果买了以后才发现，那些"高收益"很大一部分是不保证的终期红利。等到真正要用钱的时候，才发现实际能拿到的和预期差了一大截。

传承是长线游戏，稳比快更重要。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你买这份保险是有明确用途的——比如给孩子做教育金，18岁开始每年取一笔；或者给自己做养老金，60岁开始每年领一笔——那提领表现就非常关键了。

这里有个底层逻辑你要搞清楚：提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

说白了就是，如果复归红利比例不高，太早动用终期红利，就会影响保单长期的复利增值。

前面说了，环宇盈活的复归红利占比只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际数据也印证了这一点。我测了三种常见的提领方案：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2可以正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多

而且时间越长，两款产品提领后账户余额的差距越大。

我跟你讲，这个差距不是一点点。如果你有确定的现金流需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

我见过太多这种情况——有些客户买的时候只看静态收益，觉得数字好看就行，结果真正开始提领的时候才发现，账户里的钱越提越少，到后面甚至不够提了。这种情况往往就是因为产品的提领表现不行，复归红利占比太低。

买保险之前，一定要想清楚自己的需求场景。

补充：功能差异速览

除了收益和提领，两款产品在功能上也有一些差异，简单说一下。

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活从第2个年度起可以转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2从第3个周年日起可以转换6种货币

其他功能：

• 环宇盈活：第1年起可保单分拆、更改受保人；第5年后可灵活提取；第15年起可红利锁定/解锁
• 万年青星河尊享2：保费纾困、丧失行为能力安全网、意外护理保障、锁定保单价值、简易资产分配等

基本功能都有，各自也有不一样的特点。有对应需求的可以综合参考。

最后的话：没有最好，只有最适合

说到底，这两款产品没有绝对的好坏之分，只有适不适合你的问题。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。如果你愿意承担一定的风险博取更快的高收益，它就是你的菜。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。如果你是做财富传承，或者有明确的提领需求，它会让你更安心。

我见过太多这种情况——有人买了环宇盈活后悔，说当初应该选更稳的；也有人买了万年青星河尊享2后悔，说当初应该选收益更快的。

其实不是产品不好，是没选对。

你想清楚自己到底图什么，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。