忠意启航创富（卓越版）：被市场忽视的港险，前30年收益竟然这么能打？

你好，我是大贺。

今天要聊的这款产品，说实话，之前我压根没怎么关注过。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

做港险测评这些年，我见过太多产品起起落落。有些产品刚上市就火爆全网，有些则默默无闻，直到某个节点突然被人发现。

忠意启航创富（卓越版），就属于后者。

之前都没怎么注意到过忠意，在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

你想啊，当时友邦、宏利、保诚这些头部公司的产品，长线收益率动辄7%往上走，谁还会去看一个6%出头的"小透明"？

但最近整理产品对比表的时候，我突然发现了一个有意思的现象——

启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我产生了好奇：一款曾经被市场忽视的产品，为什么突然变得亮眼了？是产品本身变强了，还是市场环境变了？

咱们拿数据说话，一层一层揭开这个谜底。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

要理解启航创富（卓越版）为什么突然"站起来"，得先搞清楚一个大背景——

港险市场的游戏规则变了。

2024年底开始，香港保监局对储蓄分红险的演示收益率进行了限制。简单说就是：不管你产品设计得多牛，长线演示收益率最高只能写6.5%。

这意味着什么？

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你没看错，以前那些长线收益率7%、7.5%甚至更高的产品，现在统统被"削"到了6.5%。30年、50年、80年往后看，大家的收益曲线几乎重叠在一起。

这就尴尬了——如果后期收益都一样，那我们还看什么？

答案是：往前看。

现在要换个思路，学会往前看，看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

这个逻辑转变非常关键。以前我们选产品，习惯性地看30年、50年、甚至100年的长线收益。

但现在，既然长线大家都一样，那比的就是谁能更快跑到6.5%，以及在到达6.5%之前，谁的收益更高。

说白了，就是比"前半程"的爆发力。

来看这张2年交热门产品的对比表：

再看5年交的对比：

看完这组数据你就懂了——在前期收益这个维度上，启航创富（卓越版）确实表现突出，尤其是2年交的版本，在前20年的收益排名中稳稳占据前列。

这就解释了为什么一款曾经"不起眼"的产品，现在突然变得值得关注了。不是它变强了，而是评价标准变了。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

既然说前期收益亮眼，那到底有多亮眼？别被表面迷惑，咱们用具体数据拆解。

先看回本速度：

• 2年交：保证第14年回本，预期第4年回本
• 5年交：保证第14年回本，预期第7年回本

2年交预期4年回本，速度最快。这个速度在当前市场上是相当能打的。

再看IRR（内部收益率）：

2年交预期IRR：10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，长线 6.22%。

这组数据什么概念？

10年4.74%的IRR，放在当前的理财环境下，已经相当不错了。

要知道，2025年5月银行1年期定存利率已经跌破1%，降到了0.95%。银行理财产品的平均年化收益率也只有**2%**出头。

相比之下，港险储蓄险前10年能做到4.74%，差距是肉眼可见的。

再来看和其他产品的横向对比。以0岁男孩，年交5万美元，2年交共10万美元为例：

• 第10年：预期收益 15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益 43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

你可能会说，多个1-3万美元，好像也没多到哪去啊？

但关键不在于某个时间点多多少，而在于稳定性。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。不是第5年领先、第15年落后、第25年又追上来那种忽上忽下的，而是从头到尾都保持在第一梯队。

启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

这才是真相——如果你的持有周期就是20-30年，那这款产品在收益维度上确实很能打。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

说完优点，该说缺点了。

数据不会骗人，这款产品有一个结构性的短板——提领表现很弱。

为什么？因为这款产品没有复归红利。

这里要解释一下港险储蓄险的分红结构。大多数产品的分红分为两部分：复归红利和终期红利。

• 复归红利：每年派发，一旦派发就锁定在保单里，不会因为市场波动而减少
• 终期红利：累积在保单里，但只有在退保或身故时才能拿到，中途可能会调整

启航创富（卓越版）的问题在于：提取只能从保证金额和终期红利里面提。

这会影响到长期的复利增值效果。

用数据验证一下。以常见的"255提领"为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额 24万美元，万年青星河尊享II账户余额 32万美元
• 差距：8万美元

再看"566提领"（5年缴费，第6年起每年提取6%）：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额 78万美元，万年青星河尊享II 254万美元
• 差距：176万美元

时间越长，差距越大。

提领确实没啥优势。

这是产品结构决定的，不是某个年度表现不好的问题。如果你买港险的目的是"边存边取"，比如给孩子做教育金、给自己做养老金，需要定期提领现金流，那这款产品可能不是最优选择。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，还有一个问题很多人会关心：忠意这家公司，靠不靠谱？

说实话，忠意在内地的知名度确实不高。很多人听说过友邦、保诚、宏利，但对忠意比较陌生。

但如果你了解一下它的背景，可能会改变看法。

忠意集团成立于1831年，距今已经有近200年的历史。这个时间跨度意味着什么？它经历过两次世界大战、多次全球金融危机、无数次经济周期，依然屹立不倒。

它是全球最大的保险和资产管理企业之一，2024年保费收入952亿欧元，管理资产规模8,630亿欧元。全球50多个国家约87,000名员工，《财富》世界500强排名第245位。

再看评级：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+
• Moody's财务实力评级 A3

三大评级机构给出的都是高评级，财务实力没有问题。

那分红表现呢？

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

公司还是靠谱的。

不过也要说一句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。忠意在香港市场发力储蓄险的时间不长，历史分红数据的样本量确实有限。

但从公司整体实力和目前的分红表现来看，未来分红表现也能期待一下。毕竟背后是一家近200年历史的全球保险巨头，不至于在香港市场砸自己招牌。

最终答案：站起来了吗？

回到开篇的问题：忠意启航创富（卓越版），真的站起来了吗？

我的答案是：站起来了一半。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

它有更换受保人、保单分拆等基础功能，也有终期红利锁定、保费假期等延伸功能。虽然只支持美元保单，没有多币种转换功能，但对于大多数只需要美元配置的客户来说，这不是大问题。

但另一面是：后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没达到。

所以这款产品的定位非常清晰——

如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

比如给刚出生的孩子买，30年后孩子正好30岁，一次性退保拿钱用于创业、买房首付、或者其他大额支出——这种场景下，启航创富（卓越版）的前期收益优势能充分发挥出来。

但如果你的需求是长期持有、边存边取，那市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但选产品只是第一步。同样一款产品，通过不同渠道买，成本可能差很多。