安盛盛利II：208年老牌巨头的诚意之作，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

最近有个客户问我：大贺，存款利率都跌到1%了，我想买港险，但这钱一放就是几十年，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问到点子上了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期更是只有0.05%。

10万块钱存5年，利息从7750元降到6500元，一年少赚1250块。

说实话，利率下行这事儿，我们都得接受。

但问题是，钱放哪儿才安心？

今天我就从一个很多人忽略的角度来聊聊安盛「盛利II-至尊版」——不是先看产品收益有多高，而是先看这家公司到底靠不靠谱。

咱们用数据说话。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

选保险公司就是选安全感，这话我说了12年，到现在越来越觉得是对的。

安盛1817年成立于法国，到现在屹立208年，跨越3个世纪。

这是什么概念？经历过两次世界大战、三次工业革命，还有无数次金融危机，它不仅没倒，反而越做越大。

在香港所有保险公司里，安盛是历史最悠久的，没有之一。

规模有多大呢？安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户，全球员工和代理人约15万名。

资产规模6840亿美元——这个数字可能没什么概念，我给你换算一下：差不多是友邦、保诚、永明三家加起来的总和。

更关键的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果出问题，整个全球金融体系都会受影响，所以各国政府都会想办法保它。

我跟你讲个真实案例。2008年金融危机的时候，雷曼兄弟倒了，AIG差点倒，但安盛不仅挺过来了，还在危机中逆势扩张。

为什么？因为它的投资策略足够稳健，不赌博、不激进。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

208年不是吹的，这是用时间换来的信任。

投资策略：稳健均衡+长期投资

很多人买港险，只盯着计划书上的预期收益看，觉得数字越高越好。

但你有没有想过，这些收益是怎么来的？

答案是：保险公司拿你的保费去投资，赚到钱再分给你。所以，保险公司的投资能力，直接决定了你能不能拿到预期的收益。

安盛在这块，确实有两把刷子。

首先，安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。它的资管业务主要由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这两家都是世界顶级的投资管理机构，尤其是AXA IM，是世界十大资管公司之一。

其次，安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

咱们看数据：

• 固定收益类占比74%，大部分钱放在债券等相对稳定的资产上，不会因为股市波动就大起大落
• **72%**的投资时限在5年以上，真正的长期投资，和保险产品的长期属性高度匹配
• 投资组合评级77%在A及以上，违约风险极低的优质资产
• 整体固定收益类投资的收益率：4%

你可能觉得4%不高，但要知道，这是在低利率环境下，用极低风险换来的稳定收益。

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳，就是安盛投资稳健的根基。

现在商业银行净息差已经降到1.43%，六大行净息差都在1.23%-1.71%区间，远低于1.8%的警戒线。

银行都不好赚钱了，保险公司的投资能力就更重要了。

安盛的投资策略，说白了就是：不求暴富，但求稳赢。

分红实现率100%：说到做到

投资能力强是一回事，能不能把赚到的钱分给客户，又是另一回事。

这就涉及到一个关键指标：分红实现率。

分红实现率是什么？简单说，就是保险公司实际派发的分红，和当初计划书上演示的分红，比值是多少。100%就是完全兑现承诺，低于100%就是打了折扣。

安盛在这块，确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

全线产品100%，意味着安盛说到做到，计划书上写多少，就给你多少。

另外，安盛的国际评级也很能说明问题：

• 标准普尔信用评级 AA-
• 穆迪长期债务评级 AA3
• 惠誉国际评级 AA
• 偿付能力充足率 227%

三大评级机构给的都是AA级别，偿付能力充足率227%远超监管要求。这些数字背后，是安盛强大的财务实力和兑付能力。

大公司出好产品，这话真不假。

有了公司层面的信任基础，我们再来看看盛利II这款产品，到底有什么本事。

盛利II：安盛的诚意之作

盛利I在2025年初推出的时候，凭借极致的收益表现，一度被称为"港险之王"。

但它有个问题：只支持2年交，缴费压力太大，很多人吃不消。

现在，盛利II来了，安盛这次诚意满满。

先看最大的变化：

缴费期：盛利I只支持2年交，盛利II支持5年和10年两个选项。对于大多数人来说，5年交的压力小很多，每年交的钱少了，但总保费可以更高。

货币灵活性：盛利I只有美元、港元、人民币三种货币，盛利II支持9种保单货币，新增了英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。这个功能很实用——比如你现在买的是美元保单，过几年觉得欧元更有潜力，可以直接转换，不用退保重买。

传承功能：这是盛利II最大的升级之一。

盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。尤其是财富管家服务，可以向至多3位收款人派发自主入息。

什么意思呢？就是你可以提前设定好，保单的钱分别给谁、什么时候给、给多少，保险公司按你的安排自动执行。

举个例子：你给孩子买了一份盛利II，可以设定孩子25岁开始每年领一笔钱当生活费，30岁再领一笔当首付，50岁以后每月领一笔当养老金。所有这些，都可以提前规划好。

还有双重货币户口功能，在同一份保单下可以用两种货币储蓄，灵活调配。

另外，盛利II提供两种身故保障选择：基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额，相当于比市面其他储蓄险多出**30%**的身故金。

重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置。说实话，盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

如果你期望像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了。但从功能完整性来看，盛利II确实做到了滴水不漏。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

说了这么多，终于来到大家最关心的环节了：收益到底怎么样？

咱们用数据说话。

静态收益（不提领）

先看盛利II的基本数据：预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上是什么位置呢？

保单20年内，宏挚传承略优于盛利II；保单20-30年，信守明天（28年达到6.5%）和环宇盈活（30年达到6.5%）略优于盛利II（30年达到6.5%）。

整体来看，盛利II的静态收益虽然没有盛利I那种无可匹敌的统治力，但稳稳在市场前3的位置。

动态收益（提领）

这才是盛利II真正的杀手锏。

先解释一下557提领密码是什么：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了（第6年开始提7%）。

而557（第5年就开始提7%），在我的认知里，市场应该仅此一款。

我测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

557提领在市场上应该仅此一款产品能做到。

再看567提领场景（第6年开始提7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

之前我推荐提领首选是永明的万年青·星河尊享II，现在它算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，盛利II的优惠力度也很给力。

保费回赠

5年交的情况下：

• 年保费5000-39999美元，回赠 10%
• 年保费40000-79999美元，回赠 15%
• 年保费80000-199999美元，回赠 22%
• 年保费200000美元以上，回赠 26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

预缴优惠

首次年缴保费80000美元以下，享年利率4.0%；80000美元或以上，享年利率4.5%。

这个预缴利率是什么意思呢？就是你可以一次性把5年的保费都交给保险公司，保险公司按这个利率给你计息，到期再扣保费。相当于白赚一笔利息。

优惠后收益

把保费回赠和预缴优惠都算上，优惠后的复利IRR如下：

优惠后复利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年达到峰值 6.62%。

30-45年之间，盛利II优惠后收益能排到第一位，地位有所提升。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多盛利II的优点，它有没有缺陷呢？

有，而且我必须告诉你。

盛利II至尊版的保证收益表现较差：保证回本期长达25年，峰值保证IRR仅有0.23%。

作为对比：

• 永明星河传承10年保证回本，星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版保证25年回本，峰值IRR 0.23%

这确实是盛利II的短板。

不过，盛利II其实有两个版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我们今天一直在说的高收益版本，也是安盛主打的版本。至盛版存在的意义，就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

这可不是我乱猜的，安盛官方自己说的：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

但说实话，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。而分红实现率这块，安盛确实拿得出手——2024年全线产品100%兑现。

再看其他提领场景：

566提领场景下，保单前14年宏挚传承最优，其次是盛利II；保单15年开始盛利II成为第一。

5108晚提领场景下，前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后；19年开始盛利II领先。

综合来看，盛利II的综合评价是：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

选公司就是选安全感。208年历史的安盛，用实力和时间证明了自己。盛利II作为安盛的诚意之作，虽然保证收益不高，但综合表现确实能打。

大贺说点心里话

产品测评说了这么多，但怎么买、找谁买、能省多少钱，这些才是真正影响你钱包的事。