友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"顶流"港险，我先给你扒扒各自的硬伤

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品在港险圈的热度不用我多说。但说实话，很多人只看到了它们的光鲜，却不知道背后藏着什么问题。

我今天先把这两款产品的"硬伤"摊开来讲。知道缺点之后，你再决定要不要买，怎么买。

先说实话：这两款产品都不完美

咱们把账算清楚——没有完美的产品，只有适合的选择。

环宇盈活的硬伤：提领场景下会"断单"。如果你按照557这类激进的提领方式取钱，保单在第38年就会清零，没办法做到永续提领。对于想要"取钱取到老"的朋友，这是个必须正视的问题。

盛利2的硬伤：保证收益偏低。保证回本期需要25年，保证收益最高只有0.23%。如果你是极度保守型的投资者，只看保证部分，这个数据确实不太好看。

而且从分红实现率的整体数据来看，安盛在稳定度上不如友邦。友邦超过**90%**的产品分红实现率高于70%，安盛这个比例接近8成。

这些缺点，很多销售不会主动告诉你。但我觉得，只有先知道短板，才能做出理性判断。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这个点很多人不知道——储蓄险的核心价值，不只是"存钱"，更是"取钱"。

环宇盈活在"不取钱"的时候表现不错，但一旦开始提领，问题就暴露了。

市面上常见的提取密码，比如566、567等，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。同样的保费，同样的提取方式，你能拿到的钱更少。

更关键的是，如果你选择557这种"第5年开始、每年提取保费的7%"的激进方案，环宇盈活在保单第38年就会断单。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

如果你买储蓄险的核心目的是"持续提领"，比如补充养老、子女教育金，那环宇盈活在这个维度上确实不如盛利2。先别急着下单，把这个问题想清楚。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，咱们再来扒盛利2的短板。

盛利2最大的问题在于保证收益。保证回本期需要25年，而环宇盈活只需要18年。保证收益最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

你可能会问：保证收益这么低，还能买吗？

这里我要解释一下。港险储蓄险的收益结构是"保证+非保证"，保证部分确实低，但非保证部分（也就是分红）才是收益的大头。安盛2025年公布的35款产品，平均分红实现率达到95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

所以关键不是看保证收益有多高，而是看分红实现率够不够稳。这个逻辑，很多人搞反了。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

缺点讲完了，咱们再看看这两款产品为什么能成为市场顶流。

不取钱的情况下，两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

我跟你讲个真实案例。2025年5月，国内六大银行同步下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期利率只有0.05%。

这种环境下，港险**6.5%**的封顶预期收益，确实有吸引力。

取钱的情况下，盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利可做到**6.5%**并持续。

这就是盛利2在提领场景下的核心竞争力——别人做不到的557，它能做到，而且能一直领下去。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。超过90%的产品分红实现率高于70%，整体非常稳健。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。接近8成的产品分红实现率高于70%。

再看长期表现。友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。安盛分红时间超过10年的产品有14款，平均分红实现率81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这个结论很重要。2025年7月香港保监局实施分红演示利率上限后，监管趋严说明市场在回归理性。选产品更要看分红实现率，而非演示收益。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我分别讲讲各自的优势。

友邦环宇盈活的3个优势：

第一，红利锁定和解锁。环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证和非保证收益。更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，没有解锁。

第二，保单分拆。友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人灵活选项。友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势：

第一，双重货币户口。可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

第二，特级身故保障。盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人。盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后聊聊两家保险公司的实力。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。1986年进入香港市场，是香港老四家保司之一。安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港市场的占有率上，友邦更胜一筹。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%；安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的。但是友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

结论：知道短板，才能选对

总结一下这两款产品：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领这个独家能力
• 保证收益和分红稳定性：友邦环宇盈活更稳
• 功能层面：旗鼓相当，各有独门武器
• 公司背景：都是百年巨头，都是香港市场上数一数二的产品

如果你更看重提领场景的收益表现，选盛利2；如果你更看重保证收益和分红稳定性，选环宇盈活。

都是香港市场上数一数二的产品，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

大贺说点心里话

产品怎么选，我今天讲清楚了。但怎么买更划算，这里面还有个信息差，很多人不知道。