港险六大保司终极PK：99%的人不知道，选错保司比选错产品更要命

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询港险的朋友越来越多，但我发现一个有意思的现象：大家问得最多的不是"哪款产品好"，而是"到底该选哪家保司"。

这个问题问到点子上了。

选保司和选对象一样，得看长期表现——毕竟这是一段可能持续几十年的"婚姻"。

今天我把六大保司拉到擂台上PK，用数据说话，帮你一次性搞清楚：友邦、保诚、宏利、永明、安盛、国寿，到底谁更值得托付？

港险火爆，但选哪家才是关键

先看一组数据：香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？原因很直接。

内地银行存款利率全面迈入"1时代"，《金融时报》报道显示，自2025年4月以来超20家银行下调定期存款利率，3%以上的高息存款已经难觅踪影，平安银行3年期定存利率仅1.65%。

而香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比优势太明显了。

胡润研究院2025年12月发布的《高净值人群金融投资白皮书》也印证了这个趋势：**47%**的高净值人群计划增配保险，56%计划增配境外金融产品，其中境外保险配置占比28%，高居首位。

高净值人群用脚投票，说明港险的市场认可度是实打实的。

不过，港险火归火，保司那么多，选哪家？这才是真正的灵魂拷问。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

别被营销话术忽悠，咱们拉表格看。

先说一个关键概念：看保司实力，不能只看"总保费"，更要看"标准保费"。

为什么？总保费高可能是因为一次性交钱的人多（比如银行渠道卖的趸交产品），而标准保费是把不同缴费方式统一折算后的数据（整付×10%+年度化保费），更能反映客户主动选择的意愿。

再进一步，看"非银渠道"的标准保费更有参考价值——这代表客户是真心认可这家保司，而不是被银行理财经理顺带推销的。

非银渠道标准保费排名前五：

• 友邦：111亿港元，市占率11.2%，稳坐头把交椅
• 保诚：82亿港元，市占率8.3%，老牌劲旅
• 国寿：78亿港元，市占率7.9%，中资黑马
• 宏利：77亿港元，市占率7.8%，紧随其后
• 安盛：53亿港元，市占率5.4%，稳中有升

这个排名有个亮点：国寿挤进前五，情理之中。

今年上半年国寿的傲珑创富产品太强了，和安盛盛利一样卖爆了，市场反响相当不错。

不过，保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。接下来咱们看更核心的指标。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险，最怕的是什么？演示收益很美，实际兑现打骨折。

所以分红实现率才是照妖镜——它直接告诉你，保司当初承诺的收益，到底兑现了多少。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，咱们拉表格看：

数据不会骗人，几个关键发现：

友邦：产品种类多、时间久、分红实现率稳定。最大值169%说明向上潜力大，总现金价值比率中位数97%，整体兑现情况相当不错。

保诚：这是争议最大的一家。最大值122%看着还行，但最小值只有16%——没看错，就是16%。方差大，两极分化明显。

为什么会这样？保诚不做"削峰填谷"，不像其他保司会把好年份的收益拿来平滑差年份的亏损。市场好的时候可能很可观，但市场差的时候也不给你兜底。

很多朋友一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气是硬的。但选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

宏利：最大值98%、最小值78%，区间最窄，方差最小。虽然没有惊喜，但也没有惊吓，适合求稳的朋友。

永明：和友邦类似，总现金价值比率中位数97%，方差小，整体表现稳健。

安盛：最大值**117%**有惊喜，最小值50%有点低，但方差小，整体可控。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在哪？答案是投资策略。

咱们拉表格看各家的投资风格：

看出门道了吗？

保诚是唯一的"激进派"——固收和权益各占49%，股债平衡配置。这就解释了为什么它的分红实现率波动大：股市好的时候吃肉，股市差的时候挨打。

其他几家都是"稳健派"或"保守派"，固收类占比普遍在**60%-80%**以上，权益类占比控制在个位数到24%之间。

国寿（海外）最保守，固收类占比81%，权益类仅2%，几乎全是债券，求的就是一个稳字。

这里有个选择逻辑：

• 风险承受能力强、能接受短期波动换长期高收益 → 保诚可以考虑
• 求稳、不想操心市场涨跌 → 友邦、宏利、永明、安盛都是稳健之选
• 极度保守 → **国寿（海外）**的风格可能更适合你

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了数据，保司的背景实力也是重要参考。

毕竟买的是几十年的保障，得确保这家公司能活得比你久。

咱们分两个阵营来看：

百年老店阵营

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港的江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根60年，服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户。

保诚理财顾问数量是全港最多的，可见其业务能力。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士——这背景够硬吧？1897年植根香港，服务港澳客户127年。

更厉害的是，宏利是香港强积金一哥，市占率27.3%，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

安盛：1817年成立，208年历史，是六大保司中资历最老的。全球第三大国际资产管理集团，全球**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，连续10年全球No.1保险品牌。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，是六大保司中在香港开展业务时间最早的，本土化程度更高。

管理资产规模高达8万亿港元，每9个香港人就有1个是永明的客户。

中资巨头阵营

国寿（海外）：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。这背景意味着什么？国家队下场，稳得不能再稳。

集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币，连续21年入选《财富》世界500强。

评级对比

总体来看，六大保司的评级都在A级以上，都是行业顶级水准，抗风险能力都很强。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多保司层面的对比，最终还是要落到具体产品上。

这个坑我替你踩过了，直接给结论：

场景一：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

如果你是给孩子存教育金、给自己存养老金，前期不太急着用这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

这款产品在保单的30-40年优势非常明显，只需要30年就可以实现预期收益率6.5%。它更像个专门为长远打算设计的存钱罐——前期老老实实存，后期稳稳当当取。

不过它也有缺点：复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你中途想取钱，可能会比较吃亏。

场景二：未来20年内要用钱

推荐：宏利宏挚传承

如果你未来20年内有明确的用钱计划，比如孩子留学、换房、创业，宏利宏挚传承是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

宏利作为香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，投资遍布全球，这个底气是实打实的。

场景三：有提领需求，想早点提领

推荐：安盛盛利2

如果你有提领需求，想早点开始提领（比如第5、6、7年就开始取钱），安盛盛利2是更好的选择。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。在567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

不过要注意：虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实。如果你不急着早期提领，永明也值得考虑。

场景四：看好人民币，想用人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单收益更高，但永明万年青星河尊享2首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，永明是最值得关注的选择。

场景五：追求极致稳健

推荐：国寿傲珑创富

国寿（海外）的投资风格是六大保司中最保守的，固收类占比81%，权益类仅2%。背后又有财政部和社保基金加持，稳得不能再稳。

今年上半年国寿傲珑创富卖爆了，和安盛盛利一样成为市场爆款，说明市场对这款产品的认可度相当高。

不推荐的产品

保诚信守明天：虽然可以做到28年实现6.5%的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

入手时机：现在还是等等？

最后回答大家最关心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确：

现在入手的劣势：

• 优惠缩水（去年的首年保费优惠力度更大）
• 收益预期下调（香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率）
• 部分产品下架

现在入手的优势：

• 汇率划算
• 还能锁定当前的收益水平
• 比等后续产品更划算

综合来看，对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我要强调一点：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

不是所有人都适合港险，也不是所有保司都适合你。

如果你看完这篇文章还是拿不定主意，可以把你的具体情况告诉我，我帮你分析分析。

大贺说点心里话

选保司只是第一步，怎么买、从什么渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出十几万——这个信息差，知道的人不多。