友邦环宇盈活：计划书上这些数字，90%的人看不懂就签字了

你好，我是大贺。

最近有个客户拿着一份友邦环宇盈活的计划书来找我，说密密麻麻全是数字，完全看不懂。

我翻了翻，发现这确实是很多人第一次接触港险时的困惑——计划书上写的收益看着挺美，但哪些能拿到、哪些只是"画饼"，根本分不清。

今天我就用这份真实的计划书，手把手带你从头到尾看一遍。别急，咱们慢慢来。

Day 1：投保时你会拿到这份计划书

先看基本信息。这份计划书是给0岁男孩设计的，总保费25万美金，分五年缴费，每年交5万美金。

保单货币是美元，保费供款年期5年，保障年期终身。

投保时的基本金额是512,296美元，这个数字你记一下，后面会用到。

先搞懂：你的钱会变成什么？

这是很多客户问过我的问题：交进去的钱，到底怎么变多的？

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，收益结构由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分，说白了就是保险公司必须给你的最低金额，不管市场多差，这笔钱都是实打实的。

复归红利，每年派发，发给你之后就不会再减少，类似公司发给你的工资。复归红利占比越高，产品波动越小，提领时也更稳。

终期红利，是在退保或理赔时才一次性派发的，平时不累积到现金价值里。它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，占大头，这也是高收益的来源。但这部分能不能拿到，后面我会详细说。

第1-5年：缴费期的「阵痛」

我带你一步步看缴费期的情况。

第1年，刚交了5万美金，这时候退保，计划书里演示的退保收益连已交保费的1%都拿不到。没看错，连500美金都不到。

第3年，已经交了15万，退保收益约2.5万多美金，亏了大半。

第5年，刚把25万交完，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

为什么会这样？因为保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都扣在前面了。

保单前期退保会亏损，这基本已经是行业常态。

所以如果你买港险，缴费期间退保基本都是亏的，这个心理准备一定要有。

第7年：预期回本的「转折点」

熬过缴费期，什么时候能回本？

保单第6年，退保预期总收益21.9万美金，还没回本。

保单第7年，预期回本。这个数字你记一下——7年是这份计划书的预期回本节点。

但注意，这是"预期"回本。如果看保证回本，要等到第18年。

第10-30年：复利开始「发力」

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度会越大。

• 第10年，预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年，预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年，预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%

港险收益是复利计算的，时间是最大的杠杆。

但未来真能拿到这么多吗？

这是整篇文章最重要的部分，也是很多人踩坑的地方。

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

先看乐观和悲观情景的差距：

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，相差约12万美金
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，相差约35万美金
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，相差约81万美金

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

一点回报差异看起来可能没什么，几十年滚下来差的就多了。

那怎么判断实际能拿多少？看分红实现率。

分红实现率是计划书预期收益和实际收益的比值。分红实现率高，长期收益就越高；分红实现率低，长期收益也会相应减少。

好消息是，友邦保险公布了旗下2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款产品公布了分红数据，最高分红率达169%。

但需要注意，过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

写在最后：适合长期持有的人

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

友邦环宇盈活适合什么人？

能接受7年预期回本、愿意长期持有、追求复利增长的人。

如果你短期内可能用到这笔钱，或者接受不了非保证收益的波动，可能需要再考虑考虑。

希望这些拆解能帮大家建立起来一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。