宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒了7款产品数据，发现2个坑没人说

你好，我是大贺。

最近后台私信快被问爆了，十条里有八条在问：宏利「宏挚传承」是不是真的那么牛？

说实话，我理解大家的纠结。市面上港险储蓄险几十款，销售一个比一个能吹，什么"收益天花板""卷王之王"，听得人头都大了。

我花了整整一周时间，把市面上友邦、保诚、永明、富卫、周大福等主流保司的产品数据全拉出来，做了个横向对比表。

结果让我有点意外——这款产品确实有两把刷子，但也有两个坑，很多人压根不知道。

咱们拿数据说话，别听销售吹。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说个背景。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%，活期更惨，只有0.05%。

银行理财也好不到哪去。普益标准的数据显示，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创2023年以来单月最低。

存款利率跌破1%，理财收益不到1%——这时候再看港险储蓄险的收益，差距就很明显了。

宏利「宏挚传承」美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这个数字很关键，因为它直接吊打了市面上绝大多数稳健型理财产品。

但问题来了：它真的比友邦、保诚、永明这些大牌更强吗？

别急，我帮你们算过了。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先上硬核数据。

我把市面上7款主流5年缴美元储蓄险的收益拉出来做了个对比表，包括友邦环宇盈活、友邦盈御3、永明星河尊享II、永明星河传承II、富卫盈聚天下、周大福匠心传承2，和宏利「宏挚传承」。

数据不会骗人，咱们一项项看：

10年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：4.29%（第一）
• 友邦环宇盈活：3.47%
• 永明星河尊享II：3.10%
• 周大福匠心传承2：3.04%
• 富卫盈聚天下：2.87%
• 友邦盈御3：2.76%
• 永明星河传承II：2.55%

20年IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：6.00%（第一）
• 永明星河尊享II：5.72%
• 周大福匠心传承2：5.71%
• 永明星河传承II：5.70%
• 友邦环宇盈活：5.67%
• 友邦盈御3：5.65%
• 富卫盈聚天下：5.62%

看到没？前20年，宏利「宏挚传承」确实是遥遥领先的。

10年收益比第二名友邦环宇盈活高了0.82个百分点，20年收益比第二名永明星河尊享II高了0.28个百分点。

别小看这零点几的差距，复利滚起来，20年下来可能差出好几万。

再看保证收益，宏利「宏挚传承」的保证峰值IRR是0.64%，虽然不是最高的（永明两款产品都是1.00%），但也属于市场第一梯队水平。

还有一个数据值得关注：第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

这意味着什么？意味着如果你持有足够长的时间，后期的复利效应会越来越强。

但这里有个"但是"，我后面会专门讲。

总结：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你的用钱周期是10-20年，比如给孩子存教育金，或者为10-20年后的退休做准备，这款产品的收益优势确实很明显。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

有人可能会问：我不想换美元，人民币保单怎么样？

别急，我也做了对比。

这张表里包括了友邦盈御多元货币3、信诚信期天多元货币、宏利宏挚传承、万通富饶千秋Plus、永明星河尊享2、国寿海外智裕多元货币、太平香港世代鑫享。

咱们看关键数据：

10年预期IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：3.42%（第一）
• 永明星河尊享2：3.10%
• 万通富饶千秋Plus：3.05%
• 国寿海外智裕多元货币：2.63%
• 太平香港世代鑫享：2.43%
• 友邦盈御多元货币3：2.02%
• 信诚信期天多元货币：1.61%

15年预期IRR对比：

• 宏利「宏挚传承」：5.29%（第一）
• 万通富饶千秋Plus：4.86%
• 永明星河尊享2：4.86%
• 国寿海外智裕多元货币：4.32%
• 友邦盈御多元货币3：3.94%
• 信诚信期天多元货币：3.66%
• 太平香港世代鑫享：3.33%

20年预期IRR对比：

• 万通富饶千秋Plus：5.98%（第一）
• 永明星河尊享2：5.72%
• 宏利「宏挚传承」：5.52%（第三）
• 友邦盈御多元货币3：5.31%
• 国寿海外智裕多元货币：5.29%
• 信诚信期天多元货币：4.75%
• 太平香港世代鑫享：4.18%

人民币保单的表现同样亮眼：前15年收益排名TOP1，第20年仍位列前三。

10年IRR 3.42%，15年IRR 5.29%，20年IRR 5.52%——对比内地银行存款和理财产品的收益，优势非常明显。

如果你不想承担汇率风险，又想要一个收益不错的中期储蓄工具，人民币保单是个可以考虑的选择。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

买储蓄险，很多人最关心的问题之一就是：多久能回本？

毕竟谁也不想钱放进去十几二十年才能拿回本金。

我帮你们整理了不同缴费期的回本时间：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

5年缴产品预期6年回本，这个速度在市场上确实是第一梯队。

对比一下其他产品：

• 友邦环宇盈活：预期7年回本
• 永明星河尊享II：预期7年回本
• 周大福匠心传承2：预期7年回本
• 富卫盈聚天下：预期7年回本
• 友邦盈御3：预期8年回本

宏利「宏挚传承」比大多数产品快了1-2年回本，别小看这1-2年，对于资金流动性要求高的人来说，这个差距很重要。

而且缴费期越短，回本速度越快。如果你手头有一笔闲钱，整付保费预期3年就能回本，这个效率相当高了。

回本速度快意味着资金被"锁住"的时间更短，灵活性更高。

如果中途遇到急用钱的情况，回本后退保至少不会亏本金。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话了。

数据不会骗人，宏利「宏挚传承」有两个短板，很多销售不会告诉你。

第一个坑：分红结构单一，不适合早期大额提领

这个问题有点专业，但很关键，我尽量说得通俗一点。

传统储蓄险的分红结构通常是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。复归红利就像"保底垫"，每年滚入保单，不会因为你提领而大幅缩水；终期红利则是后期的"大头"，但一旦提领，会按比例折损。

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这就导致一个问题：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

什么意思呢？比如你用566、567这类提领方案，前期每年提5%-6%出来用，看起来很爽。

不过实际上你的终期红利在不断缩水，后期的复利效果会大打折扣。

所以，不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，建议在15年以后再做大额提领。

还有"无忧选"这个功能，缴费完成后第二年就能提取红利，不影响现价增长，听起来很美对吧？但同样建议后期再使用，别一交完保费就急着提领。

第二个坑：20年后长线收益乏力

再看一眼对比数据：

• 30年IRR：宏利6.16%，友邦环宇盈活6.50%，永明星河传承II 6.40%
• 35年IRR：宏利6.19%，友邦环宇盈活6.50%，永明星河传承II 6.50%
• 40年IRR：宏利6.33%，友邦环宇盈活6.50%，永明星河传承II 6.50%

发现问题了吗？

宏利「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期，20年后与其他同类产品相比，收益增长速度明显放缓。

友邦环宇盈活30年就能达到6.5%的峰值，永明星河传承II 35年达到峰值，而宏利「宏挚传承」要到第47年才能达到6.5%。

这意味着什么？

如果你的用钱周期是30年以上，比如给刚出生的孩子存一笔钱，等他30岁、40岁时候用，那这款产品就不是最佳选择了。

当然，话说回来，大多数人买储蓄险的用钱周期其实是10-20年，这个时间段内，宏利「宏挚传承」的收益优势还是很明显的。

灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然我前面说了早期大额提领有坑，但不得不承认，宏利「宏挚传承」的提领方案确实是市面上最丰富的之一。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，还独创了"无忧选"功能。

无忧选的意思是：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

具体开始时间：

• 整付保费：第2个保单周年开始
• 3年缴：第4个保单周年开始
• 5年缴：第6个保单周年开始
• 10年缴：第11个保单周年开始
• 15年缴：第16个保单周年开始

这个功能的好处是：你可以把红利单独提取出来用，不影响本金的增长。

比如你交完5年保费，第6年开始每年提一点红利出来当生活费，本金继续在保单里滚复利。

但我前面说了，无忧选同样建议后期再使用。

因为这款产品只有终期红利，没有复归红利，早期提领会影响后期的复利效果。如果你不是特别急用钱，建议15年以后再考虑使用无忧选。

总结：提取方案多样化、灵活性强，但要用对时机，别被"灵活"两个字冲昏头脑。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，除了看产品，还要看公司。

毕竟储蓄险一买就是几十年，公司靠不靠谱、分红能不能兑现，这些都很重要。

宏利保险的背景，我帮大家扒了一下：

全球蓝筹企业：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，股票代号分别是945、MFC、MFC、MFC。能在四大交易所同时上市的保险公司，全球没几家。

历史悠久：宏利金融在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史。这不是什么新成立的小公司，而是经历过多次金融危机都活下来的百年老店。

全球十大：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。这个规模，在全球保险行业里是第一梯队的。

财务实力：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约合人民币8万亿）。这是什么概念？比很多国家的GDP都高。

评级傲视全球：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。三大评级机构都给了很高的评级，说明这家公司的财务状况非常稳健。

香港强积金第一：截至2025年第一季末，按管理资产计算，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

这个数据很关键。强积金相当于香港的"养老金"，是香港政府强制要求企业给员工缴纳的。宏利能拿下**27.6%**的市场份额，说明香港政府和企业都认可它的资管能力。

业务增长强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。这个增速在港险市场里是非常亮眼的。

分红实现率如何？

说到储蓄险，分红实现率是最核心的指标之一。

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率和分红实现率数据：

• 最高总现金价值比率：102%
• 最低总现金价值比率：54%
• 平均分红实现率：94.6%
• 最大分红实现率：109%
• 最低分红实现率：32%

更重要的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这个数据说明什么？说明宏利的分红兑现能力是有保障的，绝大多数产品都能达到或接近预期收益。

当然，最低值54%和32%也值得注意，说明个别老产品的表现确实拉胯。但整体来看，宏利的分红表现在港险市场里属于中上水平。

总结：宏利的信誉与实力值得信赖。

全球十大保险公司、香港强积金第一、四大交易所上市、三大评级机构AA-评级——这些背书加在一起，说明这家公司大概率不会跑路，分红也大概率能兑现。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

扒了这么多数据，最后给大家一个明确的结论。

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点总结：

1. 前20年收益双料第一：美元保单10年IRR 4.29%、20年IRR 6.00%，人民币保单前15年TOP1，20年前三
2. 回本速度快：5年缴预期6年回本，第一梯队
3. 提领方案丰富：566、567、56789、无忧选，灵活性拉满
4. 公司实力强：全球十大、香港强积金第一、分红实现率94.6%

缺点总结：

1. 分红结构单一：只有终期红利，没有复归红利，早期大额提领会折损复利效果
2. 长线收益乏力：20年后收益增速放缓，第47年才能达到6.5%峰值

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

比如你今年35岁，想给孩子存一笔教育金，等孩子18岁上大学时候用，那这款产品就非常合适。10-15年的收益优势明显，回本快，灵活性也够。

再比如你今年40岁，想为20年后的退休做准备，60岁开始领钱养老，这款产品也是不错的选择。

不适合人群：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 打算早期大额提领

如果你是给刚出生的孩子买，打算让这笔钱滚30年、40年再用，那可能友邦环宇盈活或者永明星河传承II更适合你。

如果你计划交完保费就开始提领，每年提5%-6%当生活费，那这款产品的分红结构可能不太适合你的需求。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

数据扒完了，优缺点也说清楚了。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万，这个信息差很多人不知道。