友邦、宏利、永明10款港险大PK：我花一周扒数据，3个隐藏真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近朋友圈天天刷港险广告，个个说自己收益最高——友邦说自己30年6.5%，万通说自己20年就能6%，永明说自己提领最灵活……

我花了一周时间，把10款主流产品的数据全拉出来对比，结果可能跟你想的不一样。

数据不会骗人，今天我就用硬核对比，帮你把这些产品扒个底朝天。

港险产品这么多，到底怎么选？

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存利率降至1.3%，一年期仅 0.95%。而港险长期预期收益 6%+，这个差距让越来越多人把目光投向香港。

但问题来了：宏利、友邦、永明、万通、保诚、安盛……十几家保司，几十款产品，到底怎么选？

别急，我们拉个表看看，一项一项对比。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

先看大家最关心的收益率。

我把10款主流产品的预期IRR拉了个表：

实测下来是这样的：

• 短期（前20年）： 宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」收益表现最好，20年IRR能做到 6%以上。
• 中期（20-30年）： 万通富饶千秋在 20年 预期IRR就能做到 6%，速度相当快。
• 长期（30年+）： 友邦「环宇盈活」30年 就能达到 6.5%，是最快摸到这个门槛的；永明星河尊享II第 30年 预期IRR为 6.31%，也很能打。

但这个坑我帮你踩过了——高收益并非选择产品的唯一考量因素。

为什么？因为收益率只是"演示值"，真正到手多少，还得看分红结构和提领表现。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

很多人不知道，香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。

保证部分很低（大多在 1% 左右），真正拉开差距的是非保证分红。而不同产品的分红结构，直接决定了你的钱什么时候能用、用的时候还剩多少。

我们拿万通和永明来对比：

万通富饶千秋： 典型的"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值。20年 就能做到 6% 的IRR，看起来很猛。

永明星河尊享II： 前期分红少，后期靠归原红利爆发。30年 才冲到 6.31%，看起来慢半拍。

但别被销售话术忽悠了——演示分红收益不等于实际到手收益。

关键问题是：如果你在第 15年 急需提领用钱呢？

实测下来，永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。而万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

简单说：万通像短跑选手，前半程冲得猛；永明像马拉松选手，后劲足、抗提领。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

"提领灵活"是很多产品的卖点，但这个坑我帮你踩过了——提领灵活不等于随时能拿钱。

第一道门槛：最低保费要求

以宏利「宏挚传承」为例：

趸交最低年缴保费要求 $6,500，3年缴 $3,500，5年缴 $2,500。如果你的保费没达到门槛，提领就会受限。

第二道门槛：提领后的剩余价值

这才是真正的"隐藏陷阱"。

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

什么意思？就是你提了一笔钱出来，剩下的钱增长速度会大幅下降，甚至可能出现"断单"——后面的收益撑不住了。

谁的提领表现最好？

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

永明的产品设计上考虑了提领后的收益韧性，即使中途取钱，剩余价值的增长依然稳健。这对于有教育金、养老金等分阶段用钱需求的人来说，非常重要。

我给你算笔账：同样投 50万美元，第 15年 提领 10万 用于孩子留学，永明的剩余价值可能比万通多出好几万。这个差距，20年后会被复利放大到更惊人的数字。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

收益从哪来？归根结底是保司拿你的保费去投资。

不同产品的底层投资策略差异很大，这直接决定了分红能力和波动风险。

稳健派代表（A产品）：

固收类投资占比最少 30%，最高 100%。固收类投资占比高的策略相对稳健，波动小，适合风险厌恶型投资者。

激进派代表（B产品）：

股权类投资占比最低 50%，最高 75%。股权类投资占比高的策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

投资策略决定了产品的分红能力——激进策略在牛市能多赚，但熊市也可能拖累分红实现率。

你是求稳还是搏高？这个选择没有对错，关键是匹配自己的风险偏好。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

演示收益再高，保司不兑现也是白搭。

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

怎么看？优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往 10年 及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

各家保司表现如何？

• 求稳首选：友邦 — 分红实现率稳定，波动区间小，适合保守型投资者。
• 稳中求进：宏利、安盛 — 收益表现很不错，稳定性也不用担心，适合想要平衡收益和安全的人。
• 确定性最强：永明 — 永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，让保守型人群更安心。

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，最后给你一份"按需入座"的选购指南。

先问自己：这笔钱什么时候用？

3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品。推荐：宏利「宏挚传承」、忠意「启航创富（卓越版）」——前 20年 收益表现最好。

10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品。推荐：永明「星河尊享II」——提领后剩余价值表现优秀，灵活理财首选。

20年以上要用（养老、传承）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品。推荐：友邦「环宇盈活」——30年 达到 6.5%，超长期复利优势更显著。备选：永明「星河尊享 2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承 2」——能跻身长期收益第一梯队。

按风险偏好选：

• 保守型： 永明「万年青」系列，保证回本时间短，确定性最强
• 稳健型： 友邦产品，分红实现率稳定，长期复利可观
• 进取型： 万通、周大福产品，中期收益冲得快，适合能承受波动的人

按用钱方式选：

• 一次性大额支取： 宏利、忠意（前期收益高）
• 分阶段提领： 永明（提领韧性强）
• 长期不动： 友邦（复利效应最大化）

避开三大误区、运用技巧，可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车的钱。