安盛盛利II：被吹爆的"557提领王"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近把港险圈炸开锅的产品——安盛盛利II-至尊。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

这事儿我见多了。

很多客户来找我，第一句话就是："大贺，我不想等到60岁才拿钱，有没有能早点提现金流的产品？"

说实话，这才是关键。买港险的人，大多不是为了把钱锁一辈子，而是希望在孩子读书、自己退休、或者某个需要用钱的节点，能稳定地拿到一笔现金流。

但现实很骨感。

2025年5月，六大行集体下调存款利率，5年期定存直接跌到1.2%。更离谱的是，一些中小银行的活期存款利率降到了0.05%，部分银行甚至出现5年期利率低于1年期的"倒挂"现象。

银行自己的净息差都跌到**1.43%**了，低于1.8%的警戒线，它拿什么给你高收益？

于是大家把目光转向港险。

但港险市场也不是遍地黄金。目前5年交的热门产品高达40款，听起来选择很多，但真正能让你"早点拿钱"的，少之又少。

此前市场上能做到567提领（5年交，第6年起每年提领7%）的产品已经算顶格配置了，想更早？几乎没戏。

直到安盛盛利II出现，这事儿才有了转机。

盛利II登场：557提领打破僵局

安盛这次带来的狠活，就三个字：557提领。

什么意思？5年交，第5年起，每年提领总保费的7%。

别小看这"早一年"的差距。对于长期复利型保险来说，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

之前行业里能做到567提领已经是极限了，557？几乎没产品敢碰。

但盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

557提领几乎给港险圈来了次小地震。你想想，银行5年定存利率才1.2%，而盛利II第5年就能每年给你**7%**的现金流，这个对比，简直是降维打击。

更重要的是，盛利II成了目前港险里少见的全能型产品——收益强，提领也强。

以前想拿稳定收益，你得看友邦环宇盈活；想灵活提领，基本绑不开永明万年青星河尊享II。两款产品各占一块市场，互不干扰。

盛利II一出来，直接把这个格局打破了。它不是单项冠军，而是全能选手。

实测557：100年领先1164万美元

咱们不玩虚的，直接看数据。

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象：周大福匠心传承2。为什么选它？因为在40款5年交产品里，能满足557提领的寥寥无几，匠心传承2算一个。

结果呢？

• 第40年：盛利II剩余83.6万美元，匠心传承2剩余18.8万美元，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2剩余9.7万美元，差值149.2万美元

越往后，差距越恐怖。到第100年，盛利II领先1164万美元。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样能打：五款产品谁更强

有人可能会说："557太极端了，我不一定需要那么早拿钱，567够用了。"

没问题，我们再测一组更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了五款产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承还是能维持传统优势，账户余额最高，其次是盛利II、星河尊享II。

但从15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种金额比较小的单子，也能实现557提领。产品设计真的没得说。

但要注意：收益依赖分红实现率

说到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但别被表面数字忽悠了。说实话，这才是关键——盛利II有一个不得不提的瑕疵。

我之前专门分析过这个问题。盛利II的保证金额占比、复归红利占比其实并不高。

具体来看：盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

什么概念？我们对比一下同类产品：

• 永明星河尊享II：复归红利占比 22.76%
• 周大福匠心传承2：复归红利占比 22.77%
• 万通富饶千秋：复归红利占比 20.87%

盛利II的14.12%，远低于这些竞品。

这意味着什么？

港险的英式分红产品，总收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就会更大。

**简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。**一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

既然盛利II的收益高度依赖分红实现率，那安盛到底靠不靠谱？

这事儿我见多了，很多客户买港险最担心的就是"万一保司分红不达标怎么办"。咱们就从两个维度来验证。

第一，看分红实现率。

安盛的分红实现率整体表现相当不错。最高值达到117%，最低值50%，总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

它的总现金价值实现率平均下来也很不错，很多年份都能达到85%左右。安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

第二，看公司实力。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

全球评级也很硬核：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

更重要的是，安盛背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达到227%，远超监管要求，拥有强大的兜底能力。

2025年上半年，安盛的表现也非常亮眼——集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司的经营实力很扎实。经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

盛利II的那个瑕疵——复归红利占比偏低，在安盛这样的老牌保司面前，风险是可控的。

结论：想早拿钱，选盛利II

最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。第5年就能开始每年拿7%的现金流，在银行利率跌破1%的今天，这个优势太明显了。

比保司：安盛身为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力雄厚，值得信赖。

当然，它也不是完美的——复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率。但安盛的历史表现和综合实力，足以弥补这个短板。

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。