万通「富饶万家」：被称为"年金王"的公司，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺。

最近有个问题被问得特别多："把未来30年的养老钱交给一家保险公司，你敢吗？"

说实话，这个问题问到点子上了。

2025年银行理财收益已经跌到2.12%，5月份国有大行存款利率更是全线跌破1%。

很多人开始把目光投向香港储蓄险，但心里又犯嘀咕——收益是高了，可万一公司出问题呢？万一承诺的养老金发不出来呢？

今天我不聊收益，先聊一个更根本的问题：凭什么相信这家公司？

我要说的这款产品叫万通「富饶万家」。在香港保险圈，万通有个外号叫"年金王"，香港年金市场的占有率一度接近50%。

这个称号不是吹出来的，是真金白银打出来的。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

很多人第一次听到"万通"这个名字，可能觉得陌生。

但如果我告诉你，它的前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部，你可能就不这么想了。

MassMutual是什么来头？这是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。在美国玩养老金这件事，人家玩了一个多世纪了。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——没有百年积累的精算经验，根本玩不转。

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

这就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

懂行的人都知道，看一家保险公司靠不靠谱，不能光看它说什么，要看它背后站着谁。

万通的股东结构清清楚楚摆在这——美国万通的血统 + 云锋金融的资本，这个组合在香港保险圈是独一份的。

「国家队同款」的资产管理团队

光有好的股东还不够，关键是钱交给谁来打理。

这点很多人都忽略了。

万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，比美国建国还早14年。更重要的是，它是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没看错，咱们国家的养老钱，有一部分就是交给霸菱管的。

霸菱的资产管理规模高达4,566亿美元，全球34个办事处，超过2000位专业人士。

香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。这不是我说的，数据摆在这：

看到没？霸菱赫然在列。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

另外，万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A- 财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

说完公司背景，我们来看产品。

万通「富饶万家」最核心的卖点是什么？年金转换机制。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

「富饶万家」提供了一个特权：当你准备退休时，可以申请把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

我给你拆解几个最实用的：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"。一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。
• 怕生病？ 自带"危疾双倍年金"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发60个月，把护工费都报销了。

这也是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——没有百年精算基因，根本做不出来。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

聊完功能，我们来看硬指标。

如果把「富饶万家」仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报 5%
• 第20年：翻2.8倍，复利回报 6%
• 第30年：翻5.8倍，复利回报 6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前最快的产品。

对比一下当前的市场环境：2025年上半年银行理财产品平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品近7日年化收益率更是只有1.46%。

5月份国有大行启动新一轮存款利率下调，一年期存款利率均已跌破1%，5年期定存利率降至**1.3%**以下。

6.5%的复利 vs 1.3%的存款利率，这就是差距。

但光有高收益还不够。很多人怕分红险是"纸上富贵"——万一市场跌了，分红缩水怎么办？

万通很聪明，它设计了极高的**"复归红利"占比**。在前20年，它的复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

说白了就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

这叫什么？落袋为安。

存款利率跌破1%的时代，万通背靠霸菱的专业资管能力更显珍贵。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

说了这么多，我们来看一个完整的实战案例。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

年领取率为15.86%（年领取额/总投入 = 23792/150000）。

这就是完美的闭环：年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

过去想实现这个效果，前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），需要买两张保单搭配。

现在万通把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起。这是全港唯一的"双面胶"产品。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

万通这款产品，本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你**"变富"的机会**（高分红），又给了你**"保底"的权利**（年金转换）。

如果您符合以下条件，这款产品值得认真考虑：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的

那么，全港目前没有第二款产品比它更适合您。

买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个**"懂行的人"才会选的低调实力派**。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更大。同样一张保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。