港险12款产品IRR实测：安盛盛利2、环宇盈活，第一名不是你以为的那个

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每年这个时候，我都会把市场上主流的储蓄险拉出来做一次横评。

不是为了帮哪家保司站台，而是用数据说话——IRR不会骗人，数字面前，产品优劣一目了然。

2025年，内地银行存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元。理财产品更惨，上半年平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品跌到1.87%。

这种背景下，港险6%+的IRR，已经不是"高收益"，而是"碾压级"的存在。

但问题来了：市场上几十款产品，哪款才是真正能打的？

别听销售吹，咱们拉个表格比一比。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张总表，让你对市场全貌有个概念：

这张图涵盖了12家保险公司的5年缴产品，年缴10万美元，从10年到100年的IRR数据全在里面。

很多人问我："大贺，你直接告诉我买哪个不就完了？"

不行。没有最好的产品，只有最适合你的产品。

有人要高收益，有人要稳定派息，有人要提领灵活，有人要人民币保单。需求不同，答案就不同。

接下来，我会从6个维度拆解这12款产品，每个维度都用数据PK。

看完这篇，你自己就能判断该买哪个。

收益PK：谁是真正的IRR之王

收益是储蓄险的核心，没有之一。咱们先看最硬的指标——复利IRR。

这张图展示了各产品在不同持有期的IRR表现。重点看几个关键节点：

10年： 大部分产品IRR在**3%-4%**之间，这个阶段主要是回本期，差距不大。

20年： 分化开始出现。头部产品能做到5.7%-5.8%，尾部产品还在5.2%徘徊。

30年及以上： 顶流产品稳定在**6.5%**左右，这个数字在当前利率环境下，已经是"梦幻级"的存在。

再看一张更细致的对比：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。这一点很重要——有些产品前期猛、后期拉胯，有些产品前期慢、后期才发力，但盛利2是全程稳定输出型选手。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且有个加分项：趸交情况下前期收益更加突出。如果你是一次性投入大额资金，环宇盈活的前期表现会更亮眼。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，基本是中资保险公司里最好的。

如果你偏好中资背景，这是第一选择。

很多人被销售忽悠，以为某些"网红产品"收益最高。但拉个表格比一比，真相一目了然：

收益王者就是盛利2和环宇盈活，其他产品都在追赶。

当然，IRR只是纸面数据，能不能兑现还得看分红实现率。这就引出了下一个维度。

分红PK：谁说到做到

港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。

保证部分白纸黑字写在合同里，但分红部分是"预期"，能不能拿到要看保司的投资能力和诚信度。

所以，分红实现率是比IRR更重要的指标。IRR再高，分红实现率只有50%，那就是画饼。

这张图把香港保司的分红实现率分成了几个梯队：

• 特殊存在（超100%）： 太平等公司，分红实现率超过100%，而且波动小。意思是不仅说到做到，还多给了。
• 第一梯队： 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，作为央企国家队出海的代表，这个成绩符合预期。
• 第二梯队： 安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现不错。
• 波动较大的： 有些保司分红实现率最低3%、最高104%，过山车一样。买这种产品就是在赌博。

再看安盛的具体数据：

安盛智活系列在多个年份保持100%红利实现率，说到做到。

这里要特别提一下中银人寿。中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。

周年红利最低值为52%，最高值为102%。如果你选了中银的产品，要做好心理准备——分红可能只有预期的一半。

结论：看收益要看IRR，看靠谱要看分红实现率。两个都好的产品，才值得买。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险不是为了"存死钱"，而是希望边存边取，当成现金流工具。

但问题来了：不是所有产品都适合提领。有些产品一提就"伤筋动骨"，IRR直接崩盘。

我自己判断一个产品是否适合提领，有3个标准：

1. 提领密码是否有冗余度

假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566来提。这就意味着你在提取时保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%，或者第8年起每年提取8%。这个冗余度非常高。

2. 分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红100%达成。如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

3. 提取完之后IRR是更低还是更高

这一点很关键。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，如果你不提，它其实在拖累保单收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高，符合这个标准。

结论：综合三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款——安盛盛利2、永明星河尊享2。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有些人买储蓄险不是为了增值，而是为了"吃息"——每年固定拿一笔钱，当成收租替代。

这类需求要看三个指标：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。稳定度也很好，保证利息占比超3/4。吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

前面说了，中银人寿的分红实现率波动有点大。如果你追求稳定吃息，鑫相伴更靠谱；如果你愿意承担一点波动换取更高派息，月悦出息也能考虑。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，尤其是长期储蓄险，公司实力很重要。毕竟这是几十年甚至终身的事。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

友邦，2025年上半年香港非银保险市场标准保费111亿元，市场份额11.2%，位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

作为央企国家队保司出海的代表，背景硬得没话说。

结论：安盛、友邦、中国人寿，这三家公司买哪个都不会出错。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个细分需求。

养老规划

如果你买储蓄险是为了养老，有两条路：

第一条路，选太平人寿、太平洋人寿的产品，能对接内地高端养老社区，总保费160万人民币左右就能入住，保费可以直付社区花费。

第二条路，选万通富饶万家。养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

人民币保单

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里最好的一款，收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

12款产品拆完，相信你心里已经有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。