友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：没人告诉你的真相，我做了详细对比

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦出了款新产品「环宇盈活」，和「盈御3」到底选哪个？

说实话，这个问题我也很感兴趣。友邦自己打自己？同一家公司的两款王牌产品正面PK，这场面不多见。

于是我拿到了两款产品的计划书，做了个详细对比。结果确实有点意外——这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

下面咱们拿计划书说话，一回合一回合来看。

第一回合：收益对决

先看最核心的收益表现。

我用 5万美元×5年交 做了个测算，对比「环宇盈活」和「盈御3」的预期收益。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快 1年。

别小看这1年，资金早回笼一年，灵活性就多一分。

中期收益（第20年）：「环宇盈活」预期现价 67.6万美金，「盈御3」预期现价 67.4万美金。

差距不大，但「环宇盈活」略胜。

长期收益（第30年）：这个差距肉眼可见了——「环宇盈活」在第30年就达到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年！

超长期收益（第40年）：「环宇盈活」预期现价 274万美金，「盈御3」预期现价 257万美金，差了 17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

数据不会骗人。「环宇盈活」**"中期猛、长期稳"**的收益特点，实现了中前期收益的逆袭。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

顺便说一句，2025年5月国有大行第七次下调存款利率，5年期定存降到了 1.30%。

对比港险 6.5% 的预期收益上限，这个差距……自己算一算吧。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多人买港险是为了孩子教育金、自己的养老金，保单的20-40年是主要使用周期。这期间能不能灵活提领、会不会断单，非常关键。

先看收益结构。保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时，及早"落袋为安"更放心。

实测结果出来了。我用 567提领方案 做了对比（10万×5年，第6年起每年提取7%总保费，即3.5万美元，至终身）：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额 130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额 426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这个差距，不是一点半点。「环宇盈活」支持567提取不断单，对于有提领需求的家庭来说，这一回合完胜。

第三回合：投资策略对决

有人可能会问：同样是友邦的产品，为什么收益差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了 5%。用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点。

不过，硬币有两面。更激进的配置也意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在**"中长期收益"**，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，友邦最大的特点就是**"稳"**。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

分红实现率表现非常好，一直是友邦宣传的底气。「环宇盈活」这款新品的分红实现率，可以一起期待一下。

除了收益和分红，「环宇盈活」还首创了3项功能，这是「盈御3」没有的：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

这三项功能，都是围绕**"家庭风险"**设计的。万一持有人出了状况，保单不会成为"沉睡资产"，家人可以及时获得保障。

对决结果：各有所长，按需选择

四回合打完，结果很清晰了。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），或者对提领灵活性要求高，「环宇盈活」更适合。

如果你是超长期持有（财富传承、家族储蓄），追求稳健，「盈御3」依然是好选择。

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——一个负责中期灵活，一个负责长期稳健，互补。

别光听销售讲，自己算一算，才能选到真正适合自己的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这个信息差，值得你花3秒钟了解一下。