国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，但有个前提99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款让我眼前一亮的产品。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

说句掏心窝的话，2025年5月20日那天，我刷到新闻的时候，心里咯噔了一下。

七家国有大行同日宣布下调存款利率，活期利率已经接近0%。

一季度商业银行净息差降到1.43%，创历史新低，明显低于1.8%的警戒水平。

更让人心凉的是，连过去被视为「高息避风港」的中小银行也在「超车式降息」。

北京怀柔融兴村镇银行3年、5年期存款利率都降到了1.20%，比大行挂牌利率还低。有些银行的活期利率甚至降到了0.05%。

我见过太多这样的案例：

一位客户2023年在某股份制银行存了200万，当时锁定的是3年期**2.6%**的利率，觉得挺稳当。

结果到了2025年，这笔钱到期后再存，同样的银行、同样的期限，利率只剩**1.5%**了。

他问我：「大贺，我每年少拿2万多的利息，这钱放哪儿才能不亏？」

这个问题，我相信很多人都在问。

央行数据显示，2025年前11个月居民存款增量同比少增100亿。

定期存款增速从下半年开始收窄，9月开始转负。存款的吸引力正在肉眼可见地下降，居民开始寻找替代方案。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，钱放哪里能睡得着觉，这才是关键。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

2026年开年，**中国人寿（海外）**推出了一款开门红产品——「万里优悠」。

这款产品让我眼前一亮的核心原因，就两个字：确定。

保证派息4%，白纸黑字写进合同。

不是预期、不是演示、不是「历史表现」，而是刚性兑现26年的合同承诺。

什么概念？

无论未来市场怎么波动，无论利率怎么变化，这笔钱每年都会准时到账。

稳不稳，看合同。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

当银行存款利率跌破1.5%，当理财产品不再保本，当股市让人心惊胆战的时候，一份长期刚性承诺的稀缺价值，不言而喻。

但问题来了——

凭什么相信这份承诺能兑现？

央企背书：这份承诺凭什么可信

我做港险9年，服务过500多个中产家庭，最常被问到的问题就是：

「大贺，这保险公司靠谱吗？万一跑了怎么办？」

说实话，这个问题问得好。

保险合同动辄二三十年甚至更长，背后的公司实力，才是兑现承诺的根本。

国寿（海外）是什么来头？

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（持股90%）和全国社保基金理事会（持股10%）直接控股。

简单说，这是一家「国家队」保险公司。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A——国际两大评级机构的双重认证
• 偿付充足率208%——远超监管要求的100%红线
• 投资规模4151.37亿港元——布局全球近50个国家/地区
• 90%以上债券投资为投资级债券——固收类资产占比高，不求暴利，只求稳赢

国寿（海外）还是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

2025年上半年标准保费非银数据显示，国寿海外排名第三，市场份额7.9%，业绩扩展速度相当快。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这就是为什么我说，这份26年的保证派息承诺，是可信的。

不是因为销售话术，而是因为背后站着的是财政部和社保基金。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

光说「保证」没用，得算账。

以100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）为例：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元

第5年至第30年，每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）。

26年，年年到账，雷打不动。

我帮你算一笔总账：

26年保证派发104%总保费——光是保证领取的部分，就已经超过你投入的本金。

此时保单剩余价值145万美元——钱领了，账户里还有钱。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

换句话说，投进去97万美元，30年后拿回来的钱（包括已领取的和账户里的），加起来是本金的2.5倍。

从第31年起，周年分红接力派发，继续每年38,800美元，直至终身。

长期来看：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍

长期回报IRR高达6.23%。

这就是「万里优悠」的核心设计理念——短期确定性+长期增长性的完美结合。

分红实现率：历史数据会说话

有人可能会说：「保证部分我懂了，但分红部分呢？演示归演示，能不能兑现？」

这个问题问到点子上了。

买港险储蓄险，分红实现率是绕不开的核心指标。

先看国寿（海外）的历史成绩单：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，没有例外。

发售10年以上的保单，周年红利实现率基本没有低于80%的。

2024年度数据显示：

• 终期红利实现率平均值：100%
• 终期红利最高实现率：100%
• 高于70%分红实现率数据占比：100%
• 周年红利实现率平均值：82%
• 周年红利最高实现率：109%
• 高于70%分红实现率数据占比：97%

分红实现率表现堪称「教科书级」。

为什么能做到？

因为国寿（海外）依托的都是全球最顶尖的投资机构——贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字，随便拿出来一个，都是全球资管行业的「扛把子」。

还有一个数据值得关注：

「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%。

这意味着什么？

你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，而不是靠演示表上那些「预期」数字。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，90%以上债券投资都是投资级债券，固收类资产占比高。

这种投资风格，适配当下多变的市场环境。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说句掏心窝的话，不是所有人都适合这款产品。

如果你追求的是资产短期暴增，二三十年后IRR能到6%甚至更高，那「万里优悠」可能不是你的菜。

客观地说：

「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间（二三十年后的IRR）。

市场上一些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可达**6%**甚至更高。

单纯比拼长期回报率，「万里优悠」确实不占优势。

不过，这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

鱼和熊掌不可兼得。想要「保证派息4%写进合同」的确定性，就要接受收益上限的天花板。

不过，如果把「万里优悠」和同类型的美式分红产品对比，情况就不一样了。

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先
• 在流动性、安全性和收益性上，都有明显优势

所以，如果你是以下这类人，「万里优悠」可能是你的「天菜」：

1. 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

2. 为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的「教育年金」，是最高级的规划。

3. 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于**35岁+**的人群，未来20年正是退休生活过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

4. 拥有多元化资产配置的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的「防守型」资产，以平衡整体风险。「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买最划算。

5年预缴，可享3.5%保证优惠利率。

举个例子：

5万美金×5交，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障。

除了派息，「万里优悠」还兼具保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承，优悠相伴，传承无忧。

要提醒一句：「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

想锁定3.5%预缴利率的，动作要快。

大贺说点心里话

这篇文章写了4000多字，核心就一句话：

在低利率时代，「确定性」本身就是最大的价值。

但怎么买、买多少、适不适合你的情况，这些问题，光看文章是解决不了的。