友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错这一步，20年收益可能白搭

你好，我是大贺。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。

我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下，说："不都是存钱吗？收益高的不就完了？"

我跟你讲，这种想法太常见了，但也最容易踩坑。

友邦环宇盈活 30年预期收益率就能到6.5%，而永明万年青星河尊享2要50年才能达到同样水平。光看这个数据，是不是觉得答案很明显？

但说白了就是，收益快不代表适合你。选错产品，可能前20年看着挺美，后面才发现问题大了。

今天我就把这两款产品掰开揉碎了讲，帮你找到真正适合自己的那一款。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先说大家最关心的——收益。

统一以0岁男孩，25万美元分5年交为例进行对比，这样才有可比性。

环宇盈活的预期总收益：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

万年青星河尊享2的预期总收益：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

这点很关键：现在产品的预期收益率上限是6.5%，这是监管限高政策定的，谁都不能演示得更高。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早整整20年，说明环宇盈活的预期收益表现更亮眼。

这就好比两辆车，都能跑到时速200公里，但一辆30分钟到，另一辆要50分钟。如果你只看终点速度，觉得差不多；但如果你急着用钱，这20年的差距可就大了。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

收益高是好事，但别被表面数据骗了。

很多人不知道的是，预期收益只是"演示"，真正写进合同的是保证收益。

来看保证回本时间：环宇盈活18年保证回本，万年青星河尊享2是13年。回本时间上，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

再看保证收益：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。

还有一个指标叫"复归红利占比"，这个数据特别能说明问题。环宇盈活复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

复归红利一经公布就锁定，不会被撤回；而终期红利是浮动的，可能会调整。

说白了就是，环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

而万年青星河尊享2虽然收益没那么激进，但胜在稳。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

这个问题问得好，也是很多人忽略的关键。

我跟你讲个真实案例。之前有个客户买了某款储蓄险，觉得收益不错，第6年开始每年提一点当生活费。

结果提了几年发现，账户余额掉得比预期快很多，后来才知道是产品结构的问题。

为什么会这样？

因为提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

实际测算也验证了这一点：

• 566提领方案（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领方案（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单！ 而万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领方案（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

这意味着什么？如果你买储蓄险是为了将来当养老金、教育金，需要定期提钱用，那产品的提领能力就特别重要。

2025年以来，银行存款利率已经第七次下调，六大国有银行3年期定存利率降到1.25%，1年期更是跌破1%。很多人开始考虑用港险储蓄险替代存款，但如果只看收益不看提领，真的可能踩坑。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

除了收益和提领，还有一些细节差异值得注意。

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

如果你想直接用人民币投保，万年青星河尊享2更方便。

货币转换：

• 环宇盈活可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元共9种货币
• 万年青星河尊享2从保单的第三个周年日起，可以转换6种货币

环宇盈活的货币选择更多，转换时间也更早一年。

基本功能都有，各自也有不一样的特点。比如环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等。

不再纠结：三种人，三个选择

分析到这里，答案其实已经很清楚了。

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值，长期来看差距不大。但在这之前，以及在不同使用场景下，选择完全不同。

第一种人：追求前30-50年的高收益，愿意承担一定风险

考虑前30-50年静态收益，友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

如果你买保险就是为了让钱快速增值，短期内不打算动用，能接受收益的不确定性，那环宇盈活更适合你。30年就能到6.5%的复利，确实很能打。

第二种人：做财富传承，看重确定性

考虑财富传承，永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承。

如果你买保险是为了给孩子、给下一代留一笔钱，时间跨度本来就很长，那收益的确定性比速度更重要。万年青星河尊享2的保证收益更高、复归红利占比更高，50年后收益也能到6.5%，更稳妥。

第三种人：有明确的提领需求，需要稳定现金流

有明确的提领需求，永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

如果你买保险是为了将来当养老金、教育金，需要定期提钱用，那提领能力就是核心指标。万年青星河尊享2在各种提领方案下表现都更好，甚至在567方案下环宇盈活会断单，这个差距太明显了。

我跟你讲，很多人选保险只盯着收益率看，觉得数字高就是好。但保险不是买完就放着不管的，你得想清楚这笔钱未来怎么用。

是纯粹增值？还是要提出来花？是留给自己？还是传给下一代？

想清楚这个问题，选择自然就明确了。

现在国内理财产品收益率也在持续下滑，2025年2月固收类理财产品近1月年化收益率降到2.27%，是2023年以来最低水平。很多人开始把目光投向港险，但选对产品真的很关键。

别因为一时冲动选错了，20年后才发现问题。

大贺说点心里话

产品分析我讲完了，但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。