忠意启航创富（卓越版）：我先把三个硬伤摆出来，你再决定要不要买

你好，我是大贺。

今天聊忠意的启航创富（卓越版），先把丑话说在前头——这款产品有三个硬伤，我必须先跟你说清楚。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

第一，没有复归红利。

这一点必须跟你说清楚。市面上主流的储蓄险，分红结构通常是"复归红利+终期红利"双轨制，复归红利每年滚入保单、锁定增值，终期红利则在最后兑现。

但启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？你的钱只能从保证金额和终期红利里面提，后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

第二，只支持美元保单。

没有人民币、没有港币、没有多币种转换功能。有多元货币需求的朋友要综合考虑一下，尤其是想用港险做货币分散配置的，这款产品帮不了你。

第三，长线收益跑不到6.5%。

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有 6.21%，连 6.5% 的门槛都没摸到。在收益率限高之前，市场上 7%+ 的产品都选不过来，这个数字确实不够看。

三个硬伤摆完了，你可能会问：那这产品还有什么好说的？

别急，咱们往深了扒一扒。

提领对比：差距有多大？

既然说提领弱，那就用数据说话。

先看2年交的255提领方案（第5年起每年提取总保费的5%）：

因为没有复归红利，提取只能从保证金额和终期红利里面提，会影响到长期的复利增值效果。

拿永明的万年青星河尊享II做对比：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额 24万美元，万年青星河尊享II账户余额 32万美元，差了 8万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额 109万美元，万年青星河尊享II账户余额 170万美元，差了 61万美元

时间越长，差距越大。

再看5年交的566提领方案（第6年起每年提取总保费的6%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额 33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额 78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

第60年的差距已经拉到了 176万美元，这还是同样的缴费金额、同样的提领比例。

所以说，提领确实没啥优势。 如果你买港险的目的是长期提领、养老现金流，这款产品不适合你。

但是，它有一个别人没有的优势

缺点说完了，现在话锋一转。

之前都没怎么注意到过忠意，在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在情况变了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。大家的长线收益率都被压到 6.5% 左右，你再去比第50年、第80年的收益，几乎没有区别。

这个时候，要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及 6.5% 的预期收益率。

一看这张表，启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。

前30年收益：稳稳跑赢全场

咱们用数据说话。以0岁男孩，年交5万美元，2年交共10万美元为例：

回本速度：保证 14年 回本，预期 4年 回本。

2年交4年预期回本，速度最快。对比一下，市面上大多数产品预期回本都在5-6年，它硬是快了一年。

收益率表现：2年交预期IRR，10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，长线 6.22%。

别被表面数据迷惑了，10年 4.74% 的IRR看起来不高。

但放到现在的环境里想一想——2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存利率已经降到 0.95%，3年期 1.25%，5年期 1.30%。启航创富10年 4.74% 的IRR，是银行5年定存的 3.6倍。

分阶段收益对比：

• 第10年：预期收益 15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益 31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元左右
• 第25年：预期收益 43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然不算多。

但胜在稳，前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

而且别忘了，2025年银行理财产品净值频繁跌破初始值，投资者单周亏损超千元，"刚性兑付"预期彻底打破。在这种环境下，启航创富 14年保证回本 的承诺，反而成了稀缺的确定性。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

再看5年交的表现。以0岁男孩，年交5万美元，共25万美元为例：

5年交：保证 14年 回本，预期 7年 回本。回本时间在5年交产品里没什么优势，但收益表现值得看看。

5年交预期IRR：10年 3.75%，20年 6.15%，30年 6.16%，长线 6.5%。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的 第15年到22年 之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果你的资金使用计划刚好在这个时间窗口，比如孩子15-22岁的教育金支出，这款产品的节奏就很匹配。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品扒完了，再看看背后的公司。

踩过的坑我来告诉你：买港险不能只看产品，公司的偿付能力和分红兑现能力同样重要。

母公司忠意集团成立于 1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

评级表现：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+
• Moody's评级 A3

规模数据：管理资产规模 8,630亿欧元，全球50多个国家约 87,000名 员工。

分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了 100%或以上。

公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

最后总结一下。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

基础功能方面，有更换受保人、保单分拆等；延伸功能方面，有终期红利锁定、保费假期等，该有的都有。

但缺点也很明确：没有复归红利、只支持美元、长线收益跑不到6.5%。

所以，如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析到这儿就结束了，但怎么买、怎么省钱，才是更关键的事。