4款港险养老险横评：盛利II、星河尊享II没人说清楚的真相，选错后悔20年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询养老规划的朋友越来越多，问得最多的就是：社保养老金到底够不够？港险怎么补这个缺口？

今天我就把市面上最热门的四款养老型储蓄险——安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**，掰开揉碎了给你讲清楚。

养老困局：社保兜不住的二三十年

最近刷到的养老消息真是一波接着一波。

2025年养老金上调2%，听着挺好？但你算过退休后每月能领多少吗？

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。根据最新的养老金精算报告，2025年潜在支持率仅为2.7——也就是说，2.7个在职职工养1个退休人口。

到2060年这个数字会降到0.89，直接倒挂。

再看养老金替代率。理想状态下，目标是58.5%，也就是说退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

可实际呢？现在一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

与此同时，银行定存利率已经跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

**说白了就是：单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。**这也是为什么越来越多人开始关注港险作为第三支柱的补充。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

这里先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。实话跟你说，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这也是我为什么最终选这4款的关键：**要么提领强，要么功能适配养老场景。**接下来，咱们一个个拆。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益的基本面。

预期回本时间：宏挚传承最早，第6年；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

保证回本时间：这才是关键。星河尊享II最早，第10年达到本金；其次是富饶千秋第13年；最慢的是盛利II，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，前期保证部分增长确实慢。

但反过来，它的非保证复利爆发力强，后期增值快——盛利II第30年就达到了6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

而保证复利IRR较高的星河尊享II，反而要到第50年才能到达限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，养老规划的核心是动态提领——你能从保单里稳定拿出多少钱来花。

这才是我为什么推荐这四款的关键：盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

咱们用三种主流提领方案来对比：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

前15年宏挚传承表现最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同，没有太大优劣之分。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

在这个提领方式下，盛利II的优势就更明显了，15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

前15年宏挚传承表现最佳；15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II；30年后就没有什么区别了。

说白了就是：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承强在哪里？它不是提领弱，而是场景适配性更强——有个独特的「无忧选」功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

说白了就是：缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，并且保证部分还能继续增长。

这个设计逻辑是什么？给予保守型朋友最大程度上的安全感。

咱们用一个案例演示：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

更关键的是：第27年时领取的派息就已经超过本金，第49年领取总额达到本金的2倍。

但需要注意的是，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还能有101.6万美元，差距蛮大的。

但养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感，还是很值得的。

适合人群：极度保守型，对「本金绝对安全」有执念，宁可少赚也不愿承担任何本金波动风险的朋友。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于全港唯一的年金转换功能——开启之后随时可以把全部或部分现金价值转成年金，并且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

说白了就是：先让保单持续增长，之后再根据自身情况对保单进行一定比例的年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

这12种方案覆盖了几乎所有养老场景：

• 害怕领取时间过短？ 选「第6/7/8项定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？ 选「第9/10项联合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。
• 担心疾病风险？ 选「第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

适合人群：对未来养老场景不确定、希望保留最大灵活性的朋友；丁克家庭、担心疾病风险的朋友；喜欢「一张保单解决所有问题」的朋友。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，每个产品都各有侧重：

别被忽悠了，养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多交了10万，有人省下来直接当第一年保费——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。