友邦盈御3：新手第一份港险的"最稳答案"，还是被吹过头了？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮500多个家庭配置过海外保单。

今天聊一款争议不小的产品——友邦**「盈御多元货币计划3」**。

新手买港险，最怕什么？

说句大实话，我见过太多这样的案例了。

去年有个客户找我，说之前听朋友推荐买了一款"高收益港险"，结果三年下来分红实现率只有60%多，账面亏了好几万美金。

他问我：大贺，港险是不是都这样？

不是。是他选错了。

新手买港险最容易踩的坑就是——只看收益数字，不看谁给你兜底。

2024年9月，海银财富暴雷的事你们应该还有印象吧？700多亿的"嵌套资金池"，4.66万名客户血本无归。那些产品当初也是打着"高收益"的旗号卖出去的。

再看看国内理财市场，2025年2月银行理财产品近1个月年化收益率降到了2.27%，部分R2级产品甚至出现负收益-0.5%。

你以为稳稳的理财，结果本金都亏了。

所以我一直跟新手说：作为第一份保单，稳比什么都重要。

今天就从"稳"这个角度，帮你拆解一下盈御3到底值不值得买。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。

友邦这个公司真的太靠谱了，这话我只跟自己人说。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到现在已经超过100年了。经过百年沉淀，友邦已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

几个硬数据你感受一下：

• 总资产值达2890亿美元
• 恒生指数第六大成份股
• 2010年上市后市值涨了三倍多

恒生指数是什么概念？那是香港最重要的股票市场指数，反映香港经济整体状况。

能进恒指成份股前十，说明友邦在香港的地位举足轻重。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但确实反映了市场对友邦的认可度。对于新手来说，选一家百年老店，至少不用担心公司跑路、兑付困难这些问题。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱是一回事，产品能不能兑现承诺是另一回事。

我见过太多保司，PPT做得漂亮，分红演示7%、8%，结果实际兑付只有一半。这种情况在港险圈不少见。

但友邦不一样。看数据：

• 盈御多元货币计划复归红利分红实现率：100%
• 盈御多元货币计划终期红利分红实现率：100%
• 充裕未来·盈尚复归红利分红实现率：最高达162%

100%意味着什么？ 就是当初计划书上写多少，实际就给你多少。

162%意味着什么？ 比承诺的还多给你62%。

友邦是怎么做到的？答案是：极度保守的投资策略。

2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

友邦对投资组合是非常慎重的，真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

再加上友邦的分红**"平滑机制"**——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完了"稳"，再说说收益。

说句大实话，盈御3的收益在港险里不算最顶尖的，但也绝对不差。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

• 前10年静态收益位列前三，优势还是很亮眼的
• 长期复利IRR可达7.19%

7.19%什么概念？ 对比国内银行理财**2.27%**的收益，高出将近5个百分点。

不过有一点要提醒：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

7.19%或许将成为历史。如果你考虑入手，现在是窗口期。

提领收益：长线持有更香

有人问：大贺，如果我每年要提钱出来用呢？

这就要说盈御3的一个"短板"了。

以566提取模式（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）测算，前10年盈御3与其他产品差异不大。

但10年之后就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

当然，跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的，毕竟产品定位不同。

友邦盈御多元货币计划3是一款主打长线收益的储蓄险。如果你的需求是"存一笔钱，放个二三十年，给孩子留学或者自己养老用"，那它非常合适。

如果你需要每年提取现金流，港险里有更好的选择。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益和稳定性，盈御3还有几个功能值得说说。

1. 9种货币选择 + 超早货币转换

盈御3支持9种货币选择，包括美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元、新加坡元、欧元、澳门元。

更关键的是，保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

这意味着什么？假设你现在买的是美元保单，孩子将来去英国留学，你可以在第2年就把保单转成英镑，锁定汇率、规避风险。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，这个功能太实用了。

2. 卓越成绩奖

盈御3设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。简单说，孩子考上好学校，保单会额外给一笔奖励金。

不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习，一举两得。

3. 红利锁定及解锁

红利锁定需要在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%～70%**之间。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，将红利及分红锁定户口中价值的百分比转为复归红利和终期红利，百分比在**10%～100%**之间。

这个功能给了你更大的灵活性，可以根据市场情况决定是锁定收益还是继续博取更高回报。

4. 其他常规功能

• 支持无限次更换被保险人
• 支持第二被保人
• 支持保单拆分
• 支持保单贷款

这些都是港险的常规功能，盈御3一个不落，该有的都有。

对于留学家庭来说，盈御3几乎是量身定制的：多币种、早转换、有奖学金激励、功能齐全。

如果你正在规划孩子的海外教育，这款产品值得重点考虑。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。分红实现率100%，说到做到。长期复利IRR 7.19%，跑赢绝大多数理财产品。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求：

• 想要每年提取现金，有源源不断的现金流
• 想用多元储蓄产品对冲汇率风险
• 想用来作为养老金的补充

那港险里还有更好的选择。

但如果你是第一次接触港险，不知道从哪下手，盈御3是一个不会出错的起点。

稳比什么都重要。这话我只跟自己人说。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。同样一份保单，不同渠道的成本可能差出好几万。