中银香港BOCHK储蓄险真的能每月躺领9800？算完这笔账我沉默了

先说结论：这款产品没有宣传的那么美。

"存60万，每月躺吃9800"——这句话我第一眼看到就觉得不对劲，当场拿计算器算了一下。

9800/月，乘以12，等于每年11.76万。

60万本金，要产生11.76万的年收益，需要年化19.6%。

5%的产品，怎么可能做到这个？数字根本对不上。

好，我们抛开那个明显夸大的封面，说说这款产品真实的情况。

产品到底是怎么设计的

这是中银香港（BOCHK）旗下保险子公司推出的一款储蓄型保险，不是存款，也不是理财产品，是保险。

我研究了这款产品的收益结构，核心方案是这样的：

• 每年缴费50万，连续缴2年，总保费100万
• 等待期结束后，第5年起开始每年领取5万
• 此后终身领取，每年固定5万

另外还附带一个灵活账户，资金放在里面能拿约4%的收益。

听起来不错对吧？别急，往下算。

这个"回本"说法，要仔细聊聊

宣传里说"第3年就能全额回本"——这个我没看出来是怎么算的。

我自己算了一遍：

你一共投入100万，第5年才开始领，每年领5万。

也就是说，真正回本要等到第25年左右。

如果你买产品的时候35岁，回本的时候你已经60岁了。

"第3年全额回本"这个说法，我真的不知道是怎么算出来的，有没有把100万本金的机会成本算进去，也完全没提。

5%的收益，真实吗？

我直说：名义上是5%，真实IRR（内部收益率）远没有5%。

原因很简单。

你前4年把钱锁在里面，没有任何收益，第5年才开始领。这4年的资金成本，直接把实际收益率往下压了一大截。

100万，等待4年，哪怕只是放余额宝，这4年的损失也要算进去。

粗略估算，这款产品的真实IRR大概在**2.5%到3.5%**之间，取决于你什么时候身故、通货膨胀怎么算。

和宣传里的"5%"，差距不小。

说点公道话

也不是一无是处，这款产品有它的适用场景。

香港保单有一个内地产品没有的优势：法律结构不同，在某些资产隔离的场景下确实有价值。

另外，中银香港的背书确实比一些小保司更稳。

如果你的诉求是：资产配置多元化、资金有一部分放海外、不在乎短期流动性、把它当传承工具用——那这类产品有存在意义。

但如果你冲着"每月9800躺收"的噱头来的，大概率会失望。

这类产品适合谁，不适合谁

不适合：

• 资金流动性要求高的
• 本来就没有足够的应急储备金
• 冲着高收益来的
• 对香港保单不了解、无法实地办理的

相对适合：

• 有闲置资金、接受15-20年以上锁定期
• 需要跨境资产配置的
• 把这部分钱当传承规划使用
• 本金足够大、5万/年只是一小部分收益来源

具体是哪款产品、真实的收益演示表长什么样，因为平台限制这里不方便细说，感兴趣的可以来聊，我帮你把账算清楚再决定。

#港险 #储蓄 #理财 #资产配置 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。