港险5年交储蓄险14款横评：预期收益好看，但保证收益才是真相

说真的，最近来问我5年交港险的人越来越多。

不是没道理——5年缴费期确实是个折中选择，比趸交压力小，比10年交资金锁定期短，加上能分散汇率波动的时间，很多人第一反应就奔这个期限去了。

但问题来了：5年交的产品一大堆，宏利、友邦、安盛、永明、富卫、万通、周大福、国寿海外……到底谁强谁弱？

我仔细研究了市面上主流的14款5年交储蓄险，从三个维度给你拆开来看：预期收益、保证收益、现金流提取。结论跟很多销售说的不太一样。

先说一件你可能没注意的事

港险的收益分两种：预期收益和保证收益。

预期收益是算上分红的，听起来很美，但分红是不保证的，保险公司可以少派甚至不派。保证收益才是你一定拿得到的那部分。

很多人买的时候只盯着预期IRR，觉得能跑到6.5%就赚了。但真正要比较的，是保证回笼多久、保证IRR是多少。这才是这张保单的"底"在哪里。

两个维度都看完，选出来的结论会完全不一样。

预期收益对比：表面上差距不大

我把14款产品的预期收益拉出来比了一遍。假设能达到历史预期水平，看各时间节点的复利回报率：

从预期收益看，到达6.5%最快的是富卫盈聚天下2（25年），其次是宏利宏挚家传承（27年）、保诚信守明天（28年）。

宏浚传承比较拉胯，永明星河尊享2要跑50年才能到6.5%。

但说真的，预期收益比的是分红兑现能力，过去好不代表未来好，这个维度只能作为参考，不能作为主要依据。

保证收益才是重点，差距在这里拉开了

重点来了。我把每款产品的保证回笼年限和保证IRR拉出来比：

看到这组数字，你会发现预期收益排行和保证收益排行完全不一样。

永明两款产品直接拉开档次：星河传承2保证回笼只要10年，星河尊享2是13年，保证IRR都是1%，是这14款里最高的。

再看安盛盛利2——预期收益30年到6.5%，看起来不差。但保证IRR只有0.23%，保证回笼要25年。这意味着如果分红表现差于预期，你这张保单的"底"其实很薄。

国寿海外做珑盛世的保证IRR最低，只有0.19%，基本上底子最弱。

说大白话就是：你拿着预期收益这张牌在比，永明用的是保证收益这副牌，两个不是同一个游戏。

现金流提取（566模型）：谁最适合边取边留

很多人买港险不是纯为了传承，更多是想"边存边取"——交完5年保费，从第6年起每年拿钱出来用，同时账户里的钱还在增值。

我用的是业内通用的556提领模型：年交6万美元×5年，第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年提取1.8万美元，看提取后账户余额的表现。

把关键年份的账户余额对比拉出来（单位：美元）：

这里有个有意思的结论：

在高预期情景下，永明星河尊享2的第40年账户余额跟安盛盛利11-至尊打平，都在106万美元左右——但星河尊享2的保证收益明显更强，也就是说你用更高的确定性换来了相当的长期回报。

但要注意，星河传承2在这个模型里表现就相对弱一些，长期余额明显低于其他几款，这款产品更适合看重保证回笼速度、不打算大规模提取的人。

最后说点实在的

五年交储蓄险这个赛道，各家产品确实在互相卷，很多维度差距不大。但如果让我简单说，选的时候优先考虑这两点：

如果你更看重长期增值、愿意赌分红表现： 宏挚家传承、环宇盈活、盛利2都在第一梯队，预期收益跑得比较快。

如果你更看重确定性、担心分红不兑现： 永明这两款的保证IRR在所有产品里是最高的，保证回笼也最快，这是实实在在的底牌。

如果你的主要诉求是边取边用、养老现金流： 星河尊享2综合表现最稳，提取后的账户余额在长线上没有掉队。

买港险前有一点必须清楚：预期收益是画出来的饼，保证收益才是签进合同里的承诺。 销售给你展示的那张收益演示表，全是预期情景，不保证实现。

具体是哪款最适合你，还得结合你的资金量、规划年限和用途来定，因为平台限制不方便在这里全说，感兴趣的可以来私信聊。

#港险 #储蓄险 #年金险