宏利这款港险真的"第13个月就领10%"？算完IRR我说说实话

我最近仔细研究了宏利在香港的一款储蓄分红险，被不少人问到，今天直接说干货。

先把核心条款摆出来，然后我们认真算一算，到底值不值。

产品条款是什么

这款产品的结构说白了是这样的：

• 交费期2年，交完就不用再交
• 保单生效第13个月，直接返还总保费的**10%**作为固定收益
• 从第5年开始，每年可以领取总保费的7%，可以领终身
• 如果不提取，按6.5%复利滚存
• 支持跨代传承，可以变更被保险人

宣传口径是：10年翻1倍，15年翻3倍。

这几个数字我反复看了，确实有点意思，但也有几个地方必须说清楚。

10%是真的，但要搞清楚是哪个10%

第13个月拿的10%，是对总保费的10%，不是对当年交的那笔钱。

举个例子：假设你每年交50万港元，交2年，总保费就是100万港元。

那第13个月你能拿到的是：100万 × 10% = 10万港元。

听起来还行。但注意，这笔钱是在你一共已经交了约100万出去、过了13个月之后才拿到的。

等于说你先把钱押进去一年多，才回来一成。这不是"马上赚10%"，是流动性锁定换来的一次性返还。

年领7%，这个要细说

从第5年开始，每年可以领总保费的7%，终身持续。

还是用100万总保费来算：

• 每年领 7万港元
• 5年累计领35万，加上之前的10万，一共领回45万
• 第15年累计领回：10万 + 7万×11年 = 87万

对了，这时候你本金是100万，还差13万没回来。

第15年你还没完全回本。

当然，如果你同时不提取那部分按6.5%复利滚存的钱，整体账面价值会更高。

但6.5%是复利收益率，要看清楚是保证部分还是非保证分红，这一点非常关键。

"15年翻3倍"靠谱吗

这说的是如果你一分不取，全部按6.5%复利滚存15年后的账面价值。

我算了一下：100万 × (1+6.5%)^15 ≈ 256万。

并没有翻3倍，翻2.5倍左右。

如果加上非保证分红冲高到更高，理论上可能接近3倍。

但注意：非保证分红是可能兑现、也可能不兑现的，历史分红实现率再高也不等于承诺。

说"15年翻3倍"，是把保证+非保证全部加在一起的乐观情景，而不是写进合同里的数字。

这款产品到底适合谁

公平说，这款产品有它的合理性：

• 现金流规划需求强的人： 从第5年开始稳定领取，适合提前布局养老金或教育金的中长期资金
• 香港账户已有的人： 港币资产配置，一定程度上有汇率多元化价值
• 资金不急用、能锁5年以上的人： 流动性换收益，逻辑成立

不适合的情况：

• 资金3年内可能要用，早退保损失很难看
• 对"翻3倍"预期很高的，需要重新评估非保证部分的风险
• 没有香港账户、也不打算去香港面签的，这道门槛先解决再说

最后说一句

这款产品不是"闭眼入"，但也不是骗局。

它的结构是真实的，收益是有一定吸引力的，前提是你搞清楚哪些是保证的、哪些是预期的，以及你的钱真的能锁住。

具体是宏利哪款产品、条款细节怎么看、适不适合你的情况，因为平台限制不方便在这里展开讲，感兴趣的可以来找我聊，我给你把账算清楚。

#香港保险 #港险 #储蓄险 #年金险 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。