友邦活然人生港险真相：IRR 6.05%看起来很美，但有几个数字你必须先看清楚

我直说吧，这款产品第一眼看到那个 6.05% IRR 的时候，我也愣了一下。

做了10年保险，见过太多被IRR这个数字钩住的人。但这次我仔细研究了友邦这款新寿险产品的完整数据，结论比较复杂——它确实有真实力，但有几个细节不搞清楚，你会买得很拧巴。

先说那个6.05%到底是怎么来的

这是这款产品60年维度下的预期IRR。

我把不同持有年限对应的预期回报拉出来，各位自己判断：

看到没有，前10年是负收益，持有20年才刚过3%，要到45年才能接近6%。

那个6.05%，是你买了让儿子还是孙子享受的数字。

我没有说这不好，长线复利本来就是这个逻辑。但销售给你讲"IRR 6.05%"的时候，有没有顺口跟你说"前提是你得持有60年"？

跟市面上同类产品比，赢在哪儿

我用40岁非吸烟男性、总保额5万美元、5年缴的标准，把这款产品和市面上两款主流寿险对比了一下。

有几个地方值得注意：

保证回本这一栏，友邦这款要42年才能保证回本。 竞品B虽然要60年，但人家保费更低……不，等等，保费更高。总之这三款都是长线产品，短期拿不到钱是共识。

真正拉开差距的是60年后的预期杠杆——友邦这款30.2倍，竞品B只有15.8倍。对于把这个当传承工具来用的人，这个差距很实在。

这款产品说它打破了"前重后轻"的结构，什么意思

传统寿险有个通病：早期死亡赔偿额高，但现金价值增长慢；时间长了，保障反而缩水。

这款产品的设计逻辑是保证保额固定不变，红利持续叠加。

具体来说：

• 保证部分：5万美元保额在第10年到第60年一直维持在 261%，也就是每年死亡赔付约13万美元，保证不降
• 预期部分（含分红）：第10年能到 314%（约15.7万美元），第20年达 398%（约20万美元），之后继续往上跑

这个结构对想做传承的人来说确实比较友好——无论哪个年头出事，家人拿到的钱都不会缩水，而且越往后越多。

受益人灵活选项，这个设计是真的少见

以前港险的传承方式基本就是：人没了，钱一次性给受益人，完事。

这款产品做了个在我看来挺有创意的设计：持有人可以提前安排好身故赔偿的支付方式，受益人还能在达到指定年龄或发生特定情况后，自己改变领钱方式。

具体可以选的方式包括：

• 全额一次性打给受益人
• 按月/季/半年/年分期支付
• 部分一次性、剩余分期
• 每年递增支付（递增比例可选1%~100%）
• 预设首次领取日期（最少1年后，最晚30年内）

更关键的是，受益人达到指定年龄之后，可以按自己的"受益人灵活选项"重新选择领法。

说白了就是：你在世的时候规划好了，你离开之后受益人也有自主权调整。 这在港险市场里确实不多见，对有多个受益人、想差异化安排的家庭会比较实用。

说点实在的：这款产品适合谁

适合：

• 已经配置好保障、手里有闲钱、要做30年以上财富传承规划的人
• 家庭资产比较复杂、需要灵活安排身后分配的高净值人群
• 本身对港险熟悉、理解美元资产配置逻辑的人

不适合：

• 指望10年内取出来用的人（前10年现价是负收益）
• 把6.05%当成"稳定年化回报"来算账的人（这是非保证的预期值，不是银行利率）
• 对汇率波动接受度低的人（全程美元计价）

有一点我必须再强调：所有分红部分都是非保证的。 演示里的中等分红数据是假设公司投资表现稳定，实际可能高于也可能低于预期。友邦历史分红实现率确实不错，但未来不代表过去，这是基本常识。

写在最后

这款产品本身不差，设计思路也比较新。但我见过太多人被一个亮眼的数字吸引进去，没搞清楚时间维度就下手，最后拿钱的时候发现和预期差很远。

买港险之前，先把自己的钱啥时候用这件事想清楚，比研究产品更重要。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便直说，感兴趣的可以来聊，我给你把数字捋一遍。

#香港保险 #港险 #储蓄险 #资产配置 #传承

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。