友邦新年金险"不对劲"？100万进去每年领7万，先别急着感动

最近友邦出了款新终身年金，线下柜台据说排了很多人。

我仔细研究了一遍，说实话——确实不对劲，但不是你想的那种不对劲。

销售说的"7%"，先冷静一秒

产品逻辑是这样：每年交20万，连续交5年，总保费100万。

交完之后，从第6年开始每年固定领取7万元，终身领取，活多久领多久。

销售最喜欢这么说：100万进去，每年领7万，收益率7%！

我直说吧，这个算法有问题。

你的钱不是第一天就全放进去的，是分5年陆续缴的。用"7万/100万=7%"来衡量收益，是忽略了时间成本。

真正衡量这类产品得用IRR（内部收益率），这才是真实年化。

真实IRR算出来多少？

我算了一下，假设男性，30岁投保，交5年共100万，从第6年开始每年领7万，活到80岁（领45年）：

3.5%不到，这才是真实的年化收益。

7%是个障眼法，别被带跑偏了。

当然，3.5%左右在当下利率环境里也不差——银行理财在跌，存款利率在降，锁定3%出头的长期收益确实有价值。但你得清楚自己买的是什么，而不是脑子里装着"7%"去签字。

有几个细节没人主动告诉你

第一，前期退保会亏。

前5年交钱期间，保单现金价值是低于已缴保费的。

如果缴费期内遇到急用钱、或者觉得产品不合适想退出，大概率会亏一部分本金。这款产品流动性的设计，决定了它不适合资金压力大的人。

第二，"本金还在里面增值"要拆开看。

销售说"年年领钱，本金还在增值"，听起来像鱼和熊掌都有。

大白话讲就是：这个产品的现金价值会随时间增长，但你领出来的钱和保单里留着的钱是一个总池子在重新分配，不是两件独立的事情。理解这一点，才不会对"两头都赚"产生误判。

第三，"200万一次性交，每年领14万"。

这只是等比例换算，逻辑一样，IRR也差不多。一次性交200万，等于把所有钱从第一天就放进去了，时间成本更高，实际年化反而略低于分期缴费版本。

说点实在的建议

这款产品适合的人画像很清晰：

• 资金相对充裕，这笔钱5年内基本不会动
• 年龄偏向35-50岁，越早买锁定的时间越长、复利越划算
• 对收益预期理性，接受3%出头的长期年化，换的是"活多久领多久"的确定性
• 有传承需求，没领完的钱可以留给后代

不适合的人：资金紧张、未来5年可能有大额支出、或者期待年化5%以上的，别碰这个。

具体是友邦哪款产品，因为平台限制不方便直说，感兴趣的来私信，我给你算一套真实的方案——别听销售的7%，先把IRR和回本年龄算清楚再决定。

#年金险 #储蓄险 #保险 #养老金 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。