宏利宏挚传承：我研究了3年，发现它有个致命短板，但99%的人不知道怎么绕开

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话当初我也纠结，2023年帮客户配置宏利宏挚传承的时候，心里是打鼓的——这产品后期提领磨损那么大，真的能推荐吗？

现在回头看，3年过去了，客户账户的表现让我彻底改变了看法。

今天就给你们说说我的真实体验：这款产品到底有什么坑？又凭什么能成为我眼中"前20年的王者"？

先说说这款产品的「瑕疵」

买之前我也担心过，所以先把缺点摊开讲。

宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一——只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？当你需要从保单里取钱的时候，保司会优先提取终期红利，而终期红利的提取磨损率比较高。

说白了，后期提领表现确实偏弱，这是它绑定的"基因缺陷"。

再看前期收益，保单前10年的表现也不太出色。

如果你拿它和中银人寿薪火相传比，三年缴的情况下，宏挚传承还要晚一年才能回本。

这些我当时都知道，但为什么还是选了它？

因为10年之后，和其他产品之间的收益差距会越来越小。更重要的是——它有一个其他产品给不了的核心优势。

但它有一个其他产品给不了的优势

2025年，银行存款利率一降再降。

部分中小银行3年期定存利率从2.8%降到了2.15%，有的甚至比大行的1.25%还低。银行净息差收窄到1.43%，创历史新低，明显低于**1.8%**的警戒水平。

在这种环境下，"多久能回本"这件事变得前所未有的重要。

宏挚传承的回本速度有多快？

趸缴的话，预期第3年就能回本，保证回本年限17年。第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

五年缴呢？预期第6年回本，保证回本年限18年。几乎可以说是目前市场上回本最快的产品——之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本。

现在回头看，这种安心感是很多产品给不了的。

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

回本快的底层原因：保证部分给得足

很多人好奇，宏利凭什么能做到回本这么快？

答案藏在收益结构里。宏挚传承的收益就是保证部分+终期红利，结构非常清晰。

而宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

你看这张退保价值表，保证金额的占比在前期相当高。

这就是为什么它能这么快回本——不是靠预期收益吹得高，而是保证的部分本身就够硬。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。用过才知道好不好——当你看到账户已经"回血"的那一刻，整个人都松了一口气。

10年IRR 4.29%，前20年没有对手

说完回本，再来看收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴、年缴5万美金为例：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%——目前香港保险产品里最高水平
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，已达本金的三倍多
• 保单第26年：预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多
• 保单第47年：达到收益天花板**6.5%**收益率

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活会逐渐追上来。但如果你的用钱需求主要集中在前20年，宏挚传承的优势是碾压级的。

三年缴的表现也类似：保单前10年收益不算亮眼，但10年后和其他产品之间的差距越来越小。

保单第17年后，收益还能排进榜单前三。保单第47年，预期总收益272.1万美金，同样达到**6.5%**的收益天花板。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

就拿常见的566提领为例——5年缴，第6年开始每年提领总保费的6%，也就是15000美金：

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领状态下也是一样强——5年缴，第6年开始每年提领总保费的7%，也就是17500美金。

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心——相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说过，宏挚传承的"基因缺陷"是后期提领磨损大。

但宏利显然也意识到了这个问题，所以推出了一个市场首创的解决方案——无忧选。

无忧选方案的核心逻辑是：仅提取保单的终期红利，不动保证现金价值。

这意味着什么？

• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受任何影响
• 保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可以选择按月或按年派发

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益，无忧选就是为你量身定制的。

宏利还在567提领的基础上开创了56789提领模式：

保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%。如果晚一年拿回，每年提领额度还能增加1%——第14、15、16、17年领回，每年可以依次提领6%、7%、8%、9%。

这种灵活的提取方式，可以充分满足不同人群对现金流的需求。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题——能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份"需要时它能在"的稳妥和便捷嘛？宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一份保单，有人多交了10万，有人省下了10万——这就是信息差。