港险储蓄险100万保单横评：国寿海外、安盛盛利II、万通，IRR差距有多大？

同样是100万人民币，同样存进港险，三家保司给你的回报差距，可能比你想象的大得多。

我把国内三款主流的港险储蓄产品——某央企旗下的香港分红险（以下简称"国S"）、某国际巨头旗下的安盛盛利II、以及另一家头部保司的产品（以下简称"万T"）——拉出来做了一个完整的横向对比，从静态增值到动态提取，数字说话。

先说基本假设

三款产品统一按 20万人民币/年、交5年 的方式投入，总保费100万。对比两种场景：

• 静态场景：不提取，只看保单自然增值
• 动态提取场景（566策略）：从第6个保单年度开始，每年提取总保费的6%，即 每年6万人民币

静态场景：不动钱，谁跑得更快？

先看不提取的情况，纯粹看钱放在那里、复利滚动的效率。

我把关键节点的现金价值和IRR拉出来：

短期（10-15年）来看，国S和安盛互有胜负，差距非常小，基本是同一个水平。

万T在短期明显弱一截，第10年IRR只有2.95%，比另外两家低了将近半个百分点。

到了20年以上，安盛和国S开始拉开差距，两家长期来说都能做到IRR 6.5%以上，万T稍弱，稳定在6.1%左右。

动态提取场景：每年领6万，谁最能撑？

这才是很多人真正关心的场景——用这笔钱做养老金，每年领一笔，看谁能领得更久、账面价值剩得更多。

从第6年开始每年提6万，累计已提取的金额不算，看保单剩余价值（退保总价）和IRR：

这个场景下，安盛盛利II全程领先，而且越到后面，领先优势越明显。

第25年时，安盛保单剩余价值是180万，国S是141万，万T是132万——每年领着同样的6万，账上的钱差了将近50万。

说白了，安盛的分红复利能力在动态提取的情况下表现最抗造，越领越经花。

这三款到底分别适合谁？

先说万T：短期内不占优，但胜在回本快。

第10年IRR是三款里最低的，但如果你的诉求是5-7年内就能把本金收回来、不想把钱锁太久，万T在这个维度上有自己的逻辑。长期持有的话，收益就明显跑输另外两家了。

国S：均衡型选手，短中期不输人。

10年节点国S的IRR在三款里最高（3.38%），25年之后的长期收益也很稳，不算特别突出但绝对不弱。加上背后有国资背景，很多人冲着这个安全感来的，这个需求是真实的。

安盛盛利II：动态提取场景下的首选。

如果目标是用这笔钱做养老现金流，每年领一笔、领30-40年，安盛的IRR在所有时间段里都是三款里最高的，账面剩余价值的差距也越来越大。长期来说，安盛的分红增值逻辑就是为了这种场景设计的。

说点实在的

这三款都是香港分红险，核心收益都依赖分红实现率。分红不是保证收益，演示数据是基于历史分红率测算的，不代表未来一定能实现。

买之前有几件事必须想清楚：

• 持有周期打算多长？短于10年，这类产品不适合你
• 要的是增值还是现金流？诉求不同，选法不同
• 能不能接受前期退保亏损？前几年退保基本是亏本的

具体是哪家的哪款产品，因为平台限制这里就不展开说了，感兴趣的可以来聊，我把详细的保单说明书给你拆开讲。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。