6年港险真实经历：友邦盈御3、保诚信守明天，八大保司差距没人告诉你的秘密

你好，我是大贺。

2018年我第一次飞香港买保险，当时也是各种纠结：友邦、保诚、安盛……每家都说自己好，到底选哪个？

6年过去了，我手里已经有3份不同保司的储蓄险。今天不讲理论，就用我的真实经历，加上2024年各大保司刚出炉的分红实现率数据，手把手告诉你：八大保司到底怎么选。

Q1：香港保险的收益为什么比内地高？

我当年也是这么纠结的——内地保险公司那么多，为什么要跑去香港买？

答案很简单：投资范围不一样。

内地保险公司的资金只能在境内投资，而香港保险市场以高预期收益和全球化资产配置著称。你的保费可以投向美国国债、欧洲股票、亚太房地产……相当于把钱交给"全球顶配的资管团队"打理。

这两年内地增额终身寿险预定利率从3.0%降到2.5%，收益空间越来越窄。而港险的长期预期IRR还能做到6%以上，差距就是这么来的。

Q2：八大保司的投资规模有多大？

买保险最怕什么？怕保险公司没钱赔、投资能力差。

我当年选保司，第一件事就是看规模——钱多的公司，投资选择更多，抗风险能力更强。

来看看八大保司的"家底"：

• 友邦：2024年投资总额达 2553亿美元
• 安盛：全球管理总资产超过 1万亿美元，相当于香港外汇基金的2.4倍，被誉为欧洲排名第一的资产管理公司
• 宏利：2024年总投资资产高达 4425亿加元
• 万通：2024年总投资资产 2853亿美元

这些数字意味着什么？意味着你的保费进入了一个"超级资金池"，能享受到普通人根本接触不到的投资机会。

Q3：保守型和激进型投资有什么区别？

买了6年我来说说真实感受：投资风格不同，收益波动完全不一样。

简单来说，保司的投资风格分两种。

保守型代表：友邦

友邦保险堪称保守型投资的典范——近 70%配置于固定资产（主要是债券），股权资产只占24%。

友邦把大部分钱都买了债券，收益稳定但不会太高。适合教育金、养老金这种"不能亏"的刚需。

激进型代表：保诚

保诚完全是另一个极端——权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

金融投资总额161,184百万美元" />

高权益类资产占比的投资策略可能带来较大的收益波动性，但也带来更高的潜在投资收入——2024年保诚的年度净利润整体增长了40%。

这是我踩过的坑：当年买保诚的时候没想清楚这一点，遇到市场波动心里确实慌过。

后来我想明白了，如果你能持有20年以上，激进型的长期复利确实更可观。

Q4：分红实现率是什么？各保司表现如何？

这是我最想说的部分。

很多人买港险最担心的就是：你说的收益那么高，到底能不能拿到手？

分红实现率就是答案——它告诉你，保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

2024年各大保司的分红实现率报告都出炉了，我整理了主流公司的表现：

几个关键数据：

• 友邦：平均分红实现率 99%，「充裕未来2」连续7年**100%**达成
• 安盛：平均分红实现率 97.5%
• 保诚：平均分红实现率 84.5%
• 主流保司的平均分红实现率都在80%以上

友邦整体的分红实现率达到99%，是港险市场中表现最好的第一梯队保司。

我手里那份友邦的保单，每年收到分红报告的时候都挺踏实的——说多少就是多少，没打过折扣。

但这不意味着保诚不好。84.5%的实现率看起来低，但保诚的预期收益本来就定得高。

如果让我重新选，我会这么想：友邦是"稳稳拿到90分"，保诚是"可能拿100分也可能80分"。

Q5：哪些保司的资产质量最高？

除了分红实现率，还有一个指标很重要：资产质量。

简单说就是，保司买的债券靠不靠谱？会不会踩雷？

来看数据：

• 宏利：70%资产为A级及以上优质债券
• 永明：97%评级为投资级高质量（BBB及以上）
• 万通：96%为高评级债券
• 富卫：99%是优质投资级别
• 安盛：偿付比率高达227%

这些数据说明什么？说明这些保司买的债券基本都是"优等生"，踩雷概率极低。

特别是富卫，**99%**都是BBB及以上的投资级债券，在同业里算是最高的。

Q6：各保司的代表产品有什么特点？

说了这么多，具体到产品层面，各家有什么区别？

我把八大保司的旗舰产品都列出来，你一看就明白。

友邦「盈御3」

投资策略稳健，兼顾稳健与增长潜力：

• 债券及其他固定收入工具：25%-100%
• 增长型资产：0%-75%

保诚「信守明天」

股票类别证券投资占比高，适合长期主义者：

• 固定收益证券：30%
• 股票类别证券：70%

安盛「盛利」

收益波动可控，资产灵活适配市场变化：

• 债券及其他固定收益资产：25%-80%
• 增长资产：20%-75%

周大福「匠心传承」

三种投资策略，高度灵活，满足不同风险偏好需求：

• 一般情况：**25%-50%**固定收入 + **50%-75%**股权
• 财富跃进选项：**15%-40%**固定收入 + **60%-85%**股权

万通「富饶千秋」

长期资产稳定增值、"机构级别配置"：

• 债券及其他固定收益资产：25%-100%
• 股权类型资产：0%-75%

富卫「盈聚天下」

投资于不同的地区和行业：

• 固定收益类型资产：25%-100%
• 股权类型资产：0%-75%

永明「万年青·星河尊享」

收益波动可控，"稳+可持续"：

• 固定收入资产：25%-80%
• 非固定收入资产：20%-75%

你会发现，各家产品的资产配置范围其实差不多，关键是看实际执行时偏向哪一端。

Q7：我该选哪家保司？

这是被问得最多的问题。

如果让我重新选，我会按风险偏好分三类：

第一类：极度风险厌恶者（本金安全优先）

推荐保司：宏利、友邦、富卫、周大福人寿

原因：高比例配置高评级债券（70%-80%+），波动小，本金安全优先。

适合教育金、养老金等刚性需求——这笔钱绝对不能亏。

第二类：平衡型投资者（稳中求进）

推荐保司：安盛、永明

原因：债券打底（60%-75%）+ 弹性增长空间（股票/私募等）。安盛提供灵活策略选项，永明融入ESG理念。

适合投资期较长（10-20年），希望收益有一定潜力又不愿承受过大波动者。

第三类：进取型投资者（能扛波动，追求高复利）

推荐保司：保诚、万通

原因：保诚高配权益资产（约70%），波动大但长期复利潜力强；万通专注债券+精选私募，捕捉高质量非公开市场机会。

适合资金为长期闲钱，目标年化6.5%，能承受中期波动者。

特殊需求

• 想自主调控风险：周大福人寿（第10年后灵活切换策略）
• 需要"类美债"替代品：万通（高质债券+私募债）

大贺说点心里话

八大保司各有特点，选对了省心几十年，选错了可能后悔很久。

但比选保司更重要的，是怎么买、从哪个渠道买——同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你少交好几万。