中国人寿储蓄险"9%收益"是真的吗？算完这笔账我沉默了

先把结论摆出来：这个"9%"是假的。

不是产品不好，是这个数字本身就是误导性表述。你如果被这个数字打动，很可能买之前账没算清楚。

我仔细研究了这款产品，给各位说清楚到底怎么回事。

"9%"是怎么算出来的？

产品的算法逻辑是这样的：

39岁开始，每年存30万，连存2年，总共投入60万。

47岁开始，每年领5.4万（每月4500元），领取终身。

5.4万 ÷ 60万 = 9%

看出问题了吗？

这个9%是用每年领取金额除以总投入本金，这叫"名义回报率"，不是实际收益率。

真正衡量储蓄险的指标是IRR（内部收益率），必须把时间成本算进去。

你39岁存第一笔钱，47岁才开始领，这中间8年你的钱是锁死的。时间成本不算？

我用IRR大概测算了一下，这款产品在活到80岁的情况下，实际IRR大概在 3.5%~4% 之间。

不是9%。

官方给的数据，我来帮你拆解

产品给出了几个关键节点数据，我把它列出来：

总投入：60万（30万×2年）

乍一看，活到90岁累计领226万，本金还剩193万，合计419万，确实"惊人"。

但你要算清楚几件事：

第一，这60万从39岁开始就不能动了。 如果同期你拿这60万做别的配置，机会成本是多少？

第二，领取要从47岁开始，前8年零收益。 这8年的时间价值，吞掉了相当大一部分实际收益。

第三，活得够长才划算。 如果你65岁就走了，你只领了18年、不到100万，本金也没全拿回来。

"领不完传给下一代"这句话听起来很美，但传承是需要流程和成本的，不是简单的"继续领"。

那这产品到底坑不坑？

说实话，不完全坑，但被严重过度宣传了。

产品本身是中国人寿的一款终身年金类产品，央企背书，合规运营，保本保收益这点没问题。3.5%~4%的IRR在当前利率环境下也不算差，比存银行定期强一些。

但"9%""颠覆储蓄险市场""本金只涨不跌还能一边领利息"这些说法，是在混淆概念，利用大多数人不懂IRR的信息差来夸大收益。

真正适合买这类产品的人：

• 有长期闲置资金，近10年内不需要动用
• 想做养老规划，给自己锁定一笔确定性的现金流
• 风险偏好极低，接受低收益换确定性
• 有传承需求，想把资产留给下一代

不适合的人：

• 资金流动性需求高，可能中途需要用钱
• 对收益有较高期望，奔着"高收益"来的
• 年纪偏大（50岁以上投），回本周期太长

我直说一句

如果销售跟你说"9%的现金收益"，直接问他：这是IRR吗？

他如果答不上来，或者绕开这个问题说别的，你就知道他自己也没算清楚，或者算清楚了故意不说。

储蓄险不是不能买，但你得知道自己买的是什么、实际收益是多少、钱锁多久。

具体产品信息平台不方便多说，感兴趣的可以来聊，我帮你算算你的实际IRR是多少，值不值得买。

#年金险 #储蓄险 #中国人寿 #养老 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。