盛利II、星河尊享II选哪个？四款养老港险没人告诉你的真实差距

你好，我是大贺。

最近刷到一组数据，让我想起5年前刚开始配置港险时的纠结——2025年一季度，商业银行净息差跌到1.43%，再创历史新低。

银行自己都快赚不到钱了，存款利率还能往哪降？

我当年也纠结过，到底该把养老钱放哪。持有5年后回头看，当时选择港险这条路，算是走对了。

今天就从一个老客户的视角，聊聊养老规划里最火的四款港险：安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**。

养老用港险，核心看什么？

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样，会不会踩雷。

说实话，我当年也这么想过。但持有5年后回头看，这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

养老是场马拉松，不是百米冲刺。

所以我选这4款的关键，不是看谁前几年数字好看，而是看两个核心维度：要么提领强，退休后能持续拿到高现金流；要么功能适配养老场景，能应对各种突发状况。

别被短期波动吓到，时间会给答案。

共性一：静态收益都过关

先看基本面。以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，这四款产品的静态表现其实都不错。

预期回本时间：宏挚传承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

保证回本时间：这里差异就出来了。

星河尊享II最早，第10年保证回本；盛利II最慢，要到第25年。

为什么？因为盛利II把更多筹码押在了非保证收益上，保证复利IRR只有0.233%，但后期爆发力强，第30年就达到**6.5%**复利限高，这在整个港险市场都是数一数二的速度。

整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡——不出错，但也不太突出。

那问题来了：既然静态收益差不多，为什么我单独挑出这四款推荐养老？

共性二：动态提领才是关键

这就涉及到最核心的地方了——动态提领能力。

养老不是把钱存进去就完事，关键是退休后每年能拿多少、能拿多久、拿完账户还剩多少。

我用三种常见的提领方案，给你拆解一下。

方案一：566提领

5年交，第6年起每年提取总保费的6%。

前15年：宏挚传承表现最好，账户余额最高。

15-30年：盛利II开始发力，表现最亮眼。

30年后：星河尊享II追赶上盛利II，两者收益基本相同。

方案二：567提领

5年交，第6年起每年提取总保费的7%，比566多提1个点。

这个方案下，盛利II的优势就更明显了——15年到70年之间，账户余额基本都是最高的。

为什么？因为盛利II的非保证收益爆发力强，提领越多、时间越长，优势越大。

方案三：5/10/8提领

5年交，第10年起每年提取总保费的8%。晚4年开始提，但每年多提2个点。

前15年：宏挚传承依然最佳。

15-30年：盛利II表现最突出，其次是星河尊享II。

30年后：几款产品差距缩小，基本无区别。

小结

三种提领方案测下来，结论很清晰：盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

如果你追求退休后每年拿到手的钱最多，这两款就是现在养老现金流的最优解，选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？它们不是提领弱，而是功能设计更有特色，适配不同的养老场景。

个性功能一：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫「无忧选」，核心逻辑是：交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

这个设计逻辑，就是给予保守型朋友最大程度上的安全感——本金稳稳的，利息年年拿。

我拿个案例演示一下：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，第18年就能达到本金。

第27年，累计领取的派息已经超过本金。第49年，领取总额达到本金的2倍。

但要注意一点：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距蛮大的。

不过话说回来，养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。如果你特别怕本金有风险、就想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

个性功能二：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的杀手锏是全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

简单说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况，把一部分钱转成年金，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

几个典型场景：

• 怕领取时间太短？选「第6/7/8项定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？选「第9/10项联合年金」，夫妻共享**100%**年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直到百年。
• 担心疾病风险？选「第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金，应对医疗支出。

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品，一张保单解决两个问题。

为什么养老要提前规划？

聊完产品，我想拉远视角，说说为什么养老这件事必须提前动手。

现在的数据已经很明确了：我国65岁以上老人突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说退休前月薪两万，养老金理想状态下能拿11700元。但实际上，咱们现在还没达到这个目标。

更扎心的是，2025年一季度商业银行净息差跌到1.43%，已经明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行盈利空间收窄，存款利率还会继续下行。低利率和长寿化趋势叠加，传统储蓄养老模式正在失效。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

我持有港险5年了，最大的感受是：养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

养老是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。时间会给答案，但前提是你得先把时间用起来。

总结：四款产品各有所长

整体感受下来，这四款产品各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，追求高现金流首选
• 星河尊享II：整体稳定，提领也不差，均衡型选手
• 宏挚传承：保本吃息，保守型朋友的安全感来源
• 富饶千秋：全场景养老适配度最高，灵活性拉满

养老从来都不是遥远的事。我当年也纠结过，但持有5年后回头看，越早开始，越从容。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、找谁买，中间的信息差可能比产品本身更重要。