富卫盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人提

你好，我是大贺。

3年前我买了第一份港险，当时研究了大半个月才下手。

最近好几个朋友问我盈聚天下II怎么样，说是富卫刚升级的产品，号称"全港最快到6.5%"。

我当时也是这么想的——港险不就是看收益吗？谁快谁牛。

但买完之后我才发现，事情没那么简单。

所以这次我认真研究了一下富卫盈聚天下II，发现这次升级确实有点东西，但也有些事情，不深挖你根本不知道。

今天就以一个港险老客户的视角，给你掰开揉碎了讲讲。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说个背景。

**2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%。**越来越多人买港险，说明这个市场的认可度确实在提升。

但问题来了——产品越来越多，怎么选？

港险圈有个共识：长期收益上限基本都是**6.5%**左右。

既然大家终点差不多，那谁能更快到达，谁就更有吸引力。

盈聚天下II这次升级，最大的卖点就是——快。

• 5年交：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 2年交：达到6.5%的时间从36年缩短至28年

什么概念？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

超过了友邦环宇盈活的30年，安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

说实话，看到这个数据我第一反应是：富卫这波有点猛啊。

但作为一个踩过坑的老客户，我知道不能只看这一个指标。

收益快，代价是什么？保证收益怎么样？和其他产品比起来到底能打不能打？

别急，我一个一个给你拆。

对比一：5年交收益，谁是王者？

先看5年交的收益对比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比。

前20年：宏挚传承依然是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。这款产品前期收益太强了，如果你只打算持有15-20年，它确实是最优解。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。15年IRR能到5%，20年IRR能到6%，这个速度在市场上已经很能打了。

20-30年：盈聚天下II开始发力

从第20年开始，盈聚天下II的优势就显现出来了。

它持续领先于环宇盈活、盛利II、信守明天等竞品。这个阶段如果你问我选谁，盈聚天下II确实是第一梯队的选择。

30年+：三强并驾齐驱

如果是30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，基本不分先后。

说说我的真实感受：盈聚天下II这次升级，确实把自己从"小透明"变成了"有竞争力的选手"。

前20年不输大厂，后期又能保持第一梯队，这个定位很清晰。

但记住一点——宏挚传承的前期优势依然无法撼动。如果你只看15-20年的收益，宏挚传承还是首选。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和2年交第一梯队的产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

为什么这么说？

• 前20年能和宏挚传承打个有来有回——这在2年交产品里很少见，大部分产品前期都被宏挚传承按在地上摩擦
• 后期是市场第一的水准——18年复利就能破6%（几乎是市场最高），28年到达6.5%（几乎是市场最快），直接甩开其他产品几条街
• 预期5年就能回本——对于2年交产品来说，这个速度相当快了

如果让我重新选，2年交我会认真考虑盈聚天下II。

它不像5年交那样还有宏挚传承这个"拦路虎"，在2年交赛道上，它的综合表现确实是最强的。

对比三：vs港资产品，降维打击

可能有人会说：富卫也是港资公司啊，和万通、周大福这些比怎么样？

这个对比就更有意思了。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年才能达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年才能达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需25年（5年交）或28年（2年交）

差距有多大？整整13-17年。

更夸张的是，盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

踩过的坑告诉你：很多人买港险只看公司名气，觉得"听过名字的就是好的"。

但数据不会骗人，同样是港资公司，产品差距可以大到离谱。

富卫这次升级，确实在港资圈里做到了"降维打击"。

对比四：提领能力，三强争霸

买港险的人，很多都有提领需求——不是一直放着不动，而是到了某个阶段要开始取钱用。

这时候就要看"提领后还剩多少"了。

我测算了两个常见的提领场景：

场景一：567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%）

这是一种"极速高额提领"的玩法，从第6年就开始大额取钱。

结果怎么样？

• 6-14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II基本持平

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II排第二。

场景二：5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%）

这是一种"稳健提领"的玩法，多等几年再开始取。

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三强并驾齐驱

2年交的提领更有统治力

再看2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

总结一下提领的选择逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

盈聚天下II的提领水准，确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说缺点了。

买完之后我才发现，港险的"预期收益"和"保证收益"是两码事。

预期收益再高，如果保证收益太低，心里总归是不踏实的。

盈聚天下II这次升级，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

• 5年交保证回本时间：从13年延长至17年
• 2年交保证回本时间：从13年延长至16年
• 长线保证回报：仅为0.3%（原来是0.5%）
• 30年保证IRR：0.1%（原来是0.2%）
• 50年保证IRR：0.2%（原来是0.4%）

说实话，0.3%的保证收益确实有点低。

如果遇到极端情况（比如分红长期不达预期），你能拿到手的保证部分是很少的。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以你看，"保证收益低"是相对的。

和自己的老版本比确实降了，但和市场上其他产品比，其实还行。

这就是我说的"隐藏代价"——不是不能接受，但你得知道这个取舍。

对比六：公司实力与分红履约

接下来聊聊公司层面。

港险作为建议长期持有的资产，保险公司的硬实力非常重要。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫的公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

背后还有一堆大佬级股东：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

穆迪评级A2、惠誉评级A，2025年上半年总保费已上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率怎么样？

这是老客户最关心的指标。

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

香港保险公司普遍遵循监管要求，分红实现率大多维持在**95%-105%之间。富卫91%**的水平虽然不是最顶尖，但也说得过去。

特色功能加分项

除了收益，盈聚天下II还有两个特色功能值得一提。

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。

每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。说白了，就是把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的家庭来说，这个功能很实用。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

虽然20000港币不算多，但这种"意外之喜"还是挺有心的。

另外，富卫主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立，背后的资本实力还是很雄厚的。

结论：不同需求，不同选择

最后总结一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年 IRR 5%，20年 IRR 6%
• 25年 IRR 6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年到达6.5%（几乎市场最快）

收益确实能打，提领也能和盛利II、星河尊享II掰腕子。

但代价是保证收益较低，长线保证回报仅0.3%。

那盈聚天下II到底值不值得买？我的看法是：看你更在意什么。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

如果你是新婚夫妻或准父母，初生婴儿奖赏也是个不错的加分项。

但如果你求稳妥，喜欢大保司产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

2025年内地理财产品业绩基准已经跌破2%，对比港险长期**6.5%**的收益，差距确实明显。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

如果让我重新选，我会先想清楚自己的需求，再做决定。

大贺说点心里话

研究了这么多产品，最后发现选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，差别可能比产品本身还大。