友邦环宇盈活：30年6.5%吊打自家7%老产品？3轮PK后我发现一个隐藏雷区

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，专注高净值家庭资产传承规划。

2025年被称为"中国财富传承觉醒之年"——家族信托存续规模突破8000亿，未来10年预计有21万亿财富传给下一代。

财富传承不只是留钱，更是选对工具。

今天，我们就从对比视角，拆解友邦7月1日即将上线的新品**「环宇盈活」**，看看它到底值不值得买。

7月新品三选一，谁是赢家？

7月1日，港险市场将同时上线3款新品，竞争格局一目了然。

第一款：太平洋「金如意」

2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太平洋高端养老社区「太保家园」。走的是"保证收益+养老直通"路线，适合追求确定性的保守型客户。

第二款：忠意「启航创富（卓越版）」

2年交，叠加**4%**保费回赠，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。主打"快速回本"，前期收益释放激进。

第三款：友邦「环宇盈活」

5年交，30年收益直接触达 6.5% 监管上限，不加任何保费优惠。

从这三款产品的设计思路，能明显看出一个趋势：保险公司为保持竞争力，都在拼命往保单前期集中释放收益。

这很可能成为以后香港保险公司"卷"的主方向。

那问题来了——环宇盈活的6.5%，放在对比中到底是什么水平？

我做了三轮PK，结果可能颠覆你的认知。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先拿友邦自家产品开刀。

很多人可能还记得，友邦之前的「活享储蓄」上线时，打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

不过，它现在被自家**6.5%**的新品超过了。

来看具体数据：

关键发现：前40年，环宇盈活的收益比自家两款7.0%老产品还高。

10年节点，环宇盈活 3.51%，盈御3只有 2.76%，差了0.75个百分点。

30年节点，环宇盈活直接 6.50%，盈御3才6.09%，活享储蓄6.20%。

而且环宇盈活预期7年回本，比老产品更快。

这说明什么？

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

从家族角度来看，30~40年恰好是绝大多数客户能自己把钱拿出来花的时间窗口。环宇盈活在这个区间给到6.5%，很符合人性。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，全市场呢？

我把主流5年交7%老产品的收益全部拉出来，计算了保费折扣后的真实复利：

第30年收益排名：

• 万通富饶千秋：6.51%（首年次年保费10%+14%折扣）
• 其余产品：均低于6.5%

第40年收益排名：

• 仍然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%

这意味着什么？

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，都败下阵来。

要知道，过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能达到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

这个功能很多人忽略了：更早达到6.5%，意味着你在人生最需要用钱的阶段（退休、子女教育、置业），能拿到更高的收益。

帮你想到20年后，这才是产品设计的诚意。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

最后一轮，和即将上架的同门兄弟比。

通过友邦官方给出的产品手册可以看到，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

对比结果一目了然：

• 保证金额：两款产品完全相同
• 前50年预期总收益：环宇盈活更高
• 50年之后：完全一样，都贴着6.5%限高走
• 回本期：环宇盈活比盈御3快一年

结论很清晰：如果你在7月1日后投保，环宇盈活是友邦储蓄险的首选。

收益之外：功能对比也不输

收益PK完了，再看功能。

从家族角度来看，财富传承不只是留钱，精准传承才是核心。

环宇盈活的功能配置，可以说是一应俱全——老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：

• 保单分拆、无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障、第二受保人、第二持有人
• 卓越成绩奖

两个特色功能值得重点说。

①未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

②灵活提取选项

可以指定对象按时按量打钱，收款人范围包括自己、血亲、非血亲、慈善机构、香港安老院等。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

唯一短板：分红结构的隐忧

说完优点，必须说说隐忧。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利（复归红利面值=现金价值）。

但问题在于——复归红利占比大幅缩水。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于分红结构的预测。目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的核心需求是早期提领（比如10~15年后开始领钱），建议等产品正式上线后，让我帮你做一份提领方案对比，再做决定。

对比总结：谁该选环宇盈活？

三轮PK下来，结论清晰。

收益维度：

• 5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠）
• 30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元
• 前40年收益吊打友邦7%老产品，全市场仅输富饶千秋0.01%

功能维度：

• 基础功能全覆盖，传承功能市场首创
• 友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级

适合人群：

• 持有期30~40年，希望在退休前后提取的客户
• 看重友邦品牌，追求功能齐全的高净值家庭
• 错过7.2%末班车，想在6.5%时代拿到最优解的客户

需要观望的人群：

• 核心需求是早期提领（10~20年）的客户，建议等7月1日后做提领方案对比
• 对复归红利占比有执念的客户

销售日期：2025年7月1日（香港及澳门）。

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

大贺说点心里话

对比做完了，产品好不好你心里有数。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。