国寿傲珑盛世5年交：财政部背景的"央企之光"，为什么我劝你三思？

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我国寿（海外）新推的傲珑盛世5年交保单，说是看中了中资背景，问我值不值得买。

作为专注中资港险研究5年的从业者，我必须说句实话：中资有中资的好，但背景实力和产品实力是两回事。

今天咱们就把傲珑盛世拉出来，和市面上同级别的选手正面PK一下。

选手入场：傲珑盛世 vs 盛利II vs 环宇盈活

为什么选这三款产品对比？

因为它们有个共同点——都是30年到达6.5% IRR的产品。

傲珑盛世30年到达6.5% IRR，这个速度在港险市场已经算是第一梯队了。友邦环宇盈活、安盛盛利II也是30年到6.5%，保诚信守明天更快，只要28年。

既然大家起跑线一样，那就来比比谁跑得更稳、更快、更持久。

第一回合：保证收益谁更稳？

这一回合，傲珑盛世输得很彻底。

先看数据：

• 傲珑盛世保证IRR：0.19%
• 友邦环宇盈活保证IRR：0.32%
• 安盛盛利II保证IRR：0.23%
• 永明星河尊享II/传承II保证IRR：1.00%（市场第一）

0.19%是什么概念？

假设你交了30万美元保费，按**0.19%**的保证IRR算，30年后保证能拿回手的钱，几乎就是本金加点零头。

而永明的产品，保证IRR是1%，差距是5倍多。

再看保证回本时间：

• 傲珑盛世：18年
• 安盛盛利II：25年（市场最长）
• 永明星河传承II：10年（市场最短）

傲珑盛世18年保证回本，不算慢，但也没什么优势。预期回本7年倒是挺快，但预期归预期，保证收益才是你的安全垫。

说实话，0.19%的保证收益太低了，只有可怜的零头。

如果未来市场波动，分红实现率不及预期，你能兜底的东西实在太少。

第一回合：傲珑盛世完败。

第二回合：预期收益谁跑得快？

这一回合，傲珑盛世勉强打个平手。

看各阶段预期IRR：

• 10年：傲珑盛世 3.30%，环宇盈活 3.47%，盛利II 3.52%
• 20年：傲珑盛世 5.64%，环宇盈活 5.67%，盛利II 5.82%
• 30年：三款都是 6.50%

回本速度没毛病，收益增值速度已经追平友邦、安盛。

但问题是，追平不代表领先。

保诚信守明天28年就到6.5%，比傲珑盛世快了2年。宏利宏挚传承前20年 IRR高达6.00%，短期收益吊打一众产品。

傲珑盛世呢？有缺陷，但无明显长板。中规中矩，泯然众人。

第二回合：傲珑盛世勉强平局。

第三回合：提领能力谁更强？

有人说，收益差点没关系，我主要是养老提领用，提领表现好就行。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

• 傲珑盛世100年账户余额：约 2638万美元
• 宏利、安盛、富卫100年账户余额：约 3473万美元

差距是 835万美元，整整少了 24%。

566提领数据比环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。

更夸张的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单，账户撑不住。

再看5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

• 傲珑盛世100年账户余额：约 1678万美元
• 宏利、保诚、安盛、富卫100年账户余额：约 2022万美元

5-15-12提领表现比566要好一点。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离，整整差了 344万美元。

第三回合：傲珑盛世再次落败。

场外因素：品牌背书能否扳回一城？

说到这里，可能有朋友会问：大贺，你光说产品不行，但国寿的牌子硬啊！

没错，国寿（海外）的背景实力确实顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部（持股90%）
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 妥妥的副部级金融央企

如果你只考虑中资保司，那另说。傲珑盛世在中资里依然是头部选择，光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但话说回来，适合的才是最好的。品牌背书能给你心理安慰，但不能给你多出来的几百万美元账户余额。

终局判定：0胜3负1平

咱们汇总一下三回合的战绩：

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益只有0.19%，预期收益和提领表现却都平平，我实在不能接受。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你就是只认中资背景，那傲珑盛世确实是中资保司里的头部选择。但如果你愿意放开视野，同样的保费，外资产品能让你多拿几百万美元，这笔账值得算一算。

大贺说点心里话

选港险这事，品牌和收益怎么平衡，每个人答案不一样。但有一点是确定的：同样的钱，怎么买更划算，这里面门道不少。